基于Copula函数的信用风险管理模型及实证分析 被引量：2

1

作者 韩欲青 《商丘职业技术学院学报》 2011年第2期9-12,共4页

传统的信用模型,均是在假设信用评级及违约机率的共同变化服从多变量常态分布的前提下,进行投资组合信用风险的评估.但在实际的应用领域中很少有真正是服从多变量常态分布的数据.尤其当投资组合标的的数量庞大时,要准确估算出联合概率... 传统的信用模型,均是在假设信用评级及违约机率的共同变化服从多变量常态分布的前提下,进行投资组合信用风险的评估.但在实际的应用领域中很少有真正是服从多变量常态分布的数据.尤其当投资组合标的的数量庞大时,要准确估算出联合概率分布几乎是不可能的.本文所介绍的Copula方法的综合运用,可将上述问题简化以匹配出更合乎实际的联合概率分布,从而更加准确地测量出银行可能面临的风险. 展开更多

关键词 COPULA函数 Monte Carlo模拟 normal-copula t-copula信用风险 管理模型

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考虑风电功率条件相关性的广义椭球不确定集合建模 被引量：17

2

作者 吴巍 汪可友 +1 位作者 李国杰 葛延峰 《中国电机工程学报》 EI CSCD 北大核心 2017年第9期2500-2506,共7页

近年来,鲁棒优化在电力系统优化调度领域取得了优良的效果。鲁棒优化的一个关键问题是确定风电功率不确定集合,而现有方法难以依据最新风电功率预测信息更新不确定集合。针对这一问题,该文基于条件copula copula模型,构建考虑风电功率... 近年来,鲁棒优化在电力系统优化调度领域取得了优良的效果。鲁棒优化的一个关键问题是确定风电功率不确定集合,而现有方法难以依据最新风电功率预测信息更新不确定集合。针对这一问题,该文基于条件copula copula模型,构建考虑风电功率条件相关性的广义椭球不确定集合。该方法综合考虑了预测误差的时间相关性,非正态的边缘分布特性,以及与风电功率预测值的条件相关性。此外,提出了条件normal copula模型的解析表达式以及相应采样方法。该方法实现了依据最新预测信息更新不确定集合,提高了模型的准确性,降低了集合的保守度。对某风场历史数据进行仿真分析,结果验证了所提算法的有效性,以及预测误差统计特性对不确定集合拟合效果的影响。 展开更多

关键词 风电功率 NORMAL COPULA 条件分布 采样 自适应更新 不确定集合

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多变量水文分析计算方法的比较 被引量：25

3

作者 闫宝伟 郭生练 +1 位作者 郭靖 张娜 《武汉大学学报（工学版）》 CAS CSCD 北大核心 2009年第1期10-15,共6页

简述了多维联合分布在水文分析计算领域的研究进展,结合实例比较分析了多变量水文分析计算3种代表方法,即正态变换法、非参数方法和Copula函数法的适用性和合理性.通过Monte Carlo试验,比较研究这3种方法的统计性能.实例分析及统计试验... 简述了多维联合分布在水文分析计算领域的研究进展,结合实例比较分析了多变量水文分析计算3种代表方法,即正态变换法、非参数方法和Copula函数法的适用性和合理性.通过Monte Carlo试验,比较研究这3种方法的统计性能.实例分析及统计试验表明:正态变换方法在其反变换过程中可能会出现部分信息失真,导致计算结果不可靠;非参数法外延的有效性差,不适合作水文事件的尾部分析;Copula函数法的计算过程是可逆的,推求的结果相对可靠,无偏性和有效性等统计性能也最好,可以在多变量水文计算领域推广应用. 展开更多

关键词 多变量 正态变换 非参数方法 COPULA函数 MONTE Carlo

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考虑时空相关性的多风电场出力场景生成方法 被引量：73

4

作者 赵书强 金天然 +2 位作者 李志伟 刘金山 李奕欣 《电网技术》 EI CSCD 北大核心 2019年第11期3997-4004,共8页

在大规模风电接入电力系统的背景下,考虑时空相关性的多风电场出力场景的应用在解决电力系统日前调度问题中具有重要意义。针对多风电场提出一种出力场景生成方法。该方法以多元正态分布函数和Copula函数为基础,建立了风功率时空相关性... 在大规模风电接入电力系统的背景下,考虑时空相关性的多风电场出力场景的应用在解决电力系统日前调度问题中具有重要意义。针对多风电场提出一种出力场景生成方法。该方法以多元正态分布函数和Copula函数为基础,建立了风功率时空相关性模型,综合分析了多风电场出力的时空相关性。依据上述相关性分析结果,结合蒙特卡洛抽样并引入Copula理论中的条件分布,生成大量具有时空相关性的风电场景。该方法生成的场景能够更好地模拟多风电场出力的相关关系。最后,以青海省风电场提供的风功率作为样本进行对比仿真,验证了所提方法的可行性与有效性。 展开更多

关键词 多风电场 时空相关性 场景生成 多元正态分布 COPULA函数 条件分布

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基于Copula的金融市场相关分析 被引量：8

5

作者 秦伟良 王颖 达庆利 《运筹与管理》 CSCD 2007年第5期106-110,共5页

本文采用连接函数(copula)方法研究上证和深证市场的相关性。对上证指数和深证成指收益率的边缘分布分别用正则逆Gamma分布(Normal inverse gamma mixture)、偏T分布(Skew Student-t,SST)进行拟合,然后在此基础上采用copula函数方法建... 本文采用连接函数(copula)方法研究上证和深证市场的相关性。对上证指数和深证成指收益率的边缘分布分别用正则逆Gamma分布(Normal inverse gamma mixture)、偏T分布(Skew Student-t,SST)进行拟合,然后在此基础上采用copula函数方法建立两者的联合分布。其中的copula函数分别用Gumbel-Hougaard copula、Frank copula和Clayton copula,相依参数应用推断函数法(method of inference functions,IFM方法)估计。结果表明沪深两证券市场具有相关性。 展开更多

关键词 金融学 相关 COPULA 正则逆Gamma分布 SST分布

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三元相关性量子行为粒子群优化算法研究 被引量：2

6

作者 吴涛 陈曦 严余松 《通信学报》 EI CSCD 北大核心 2015年第3期207-214,共8页

为了提高QPSO算法的收敛性能,在对随机因子进行分析的基础上提出了三元相关性QPSO(TC-QPSO,ternary correlation QPSO)算法。该算法使用正态Copula函数建立了粒子对自身经验信息、群体共享信息以及粒子当前位置与群体平均最好位置的距... 为了提高QPSO算法的收敛性能,在对随机因子进行分析的基础上提出了三元相关性QPSO(TC-QPSO,ternary correlation QPSO)算法。该算法使用正态Copula函数建立了粒子对自身经验信息、群体共享信息以及粒子当前位置与群体平均最好位置的距离信息之间的内在认知和联系,并利用Cholesky平方根公式给出了三元相关因子的生成方法。对测试函数的仿真结果证明,当三元相关因子u与r1或r2之间存在负线性相关关系时,TC-QPSO算法可以获得比标准QPSO算法更好的优化性能。 展开更多

关键词 粒子群优化 量子粒子群优化 量子势阱 正态Copula函数 收敛

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关于相关系数ρ的几点注释 被引量：22

7

作者 董永权 王占民 《大学数学》 北大核心 2008年第2期182-186,共5页

从线性变换、线性回归和正态分布理论等方面论述了相关系数ρ被广泛应用的原因,讨论了|ρ|取最小值0和最大值1时的特性.强调了相关系数的局限性及在实际应用中应注意的问题.最后说明引进其它相关性度量指标的必要性.

关键词 相关系数 线性回归 正态分布 COPULA

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基于时变Copula的股票市场相关性分析 被引量：4

8

作者 张杰 刘伟 《商业经济》 2010年第7期66-67,103,共3页

通过用t-GARCH模型拟合边际分布,和时变Copula方法一起构造联合分布函数,对常相关NormalCopula模型的缺点,以及将时变NormalCopula模型用于上证指数和恒生指数收益率的相关性进行实证研究,结果表明时变NormalCopula模型能精确描述相关... 通过用t-GARCH模型拟合边际分布,和时变Copula方法一起构造联合分布函数,对常相关NormalCopula模型的缺点,以及将时变NormalCopula模型用于上证指数和恒生指数收益率的相关性进行实证研究,结果表明时变NormalCopula模型能精确描述相关性的动态变化过程,上证指数和恒生指数收益率在整体上具有正相关关系,这种相关关系具有明显的时变性,且伴随着国际金融市场一体化的进程,市场间的关联程度也越来越强。 展开更多

关键词 金融市场 时变NormalCopula 相关结构 t—GARCH模型

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多元非线性期权定价模型及实证分析 被引量：6

9

作者 张高勋 田益祥 李秋敏 《系统管理学报》 CSSCI 2014年第2期200-207,共8页

在GARCH模型基础上发展了多元期权定价的方法,采用逆高斯分布(NIG)描述标的资产的分布,以便更准确地捕获金融资产常见的厚尾、尖峰和偏态分布的特征。而考虑到资产间的相关关系可能是非线性的,对资产的相关结构的描述则运用了Copula函... 在GARCH模型基础上发展了多元期权定价的方法,采用逆高斯分布(NIG)描述标的资产的分布,以便更准确地捕获金融资产常见的厚尾、尖峰和偏态分布的特征。而考虑到资产间的相关关系可能是非线性的,对资产的相关结构的描述则运用了Copula函数技术。最后,依据风险中性定价原理给出了CopulaGARCH-NIG期权定价模型。为了检验本文模型的效果,对人民币指数期权进行了实证分析,结果显示:Copula-GARCH-NIG模型得到的期权价值与传统的Black-Scholes模型(B-S)和Copula-GARCH模型得到的期权价值有实质的差别,实证过程展示了Copula-GARCH-NIG模型的优势。 展开更多

关键词 多元期权定价 逆高斯分布(NIG) COPULA函数 人民币指数期权

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基于已决赔款与已报案赔款相关性的随机性准备金进展法 被引量：10

10

作者 张连增 段白鸽 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2013年第5期155-166,共12页

随着我国保险业精算技术的普及与发展,目前对准备金波动性的研究已成为一个新方向,准备金评估随机性方法已在国内保险业得到认可和应用。本文创新性地研究了如何将已决赔款和已报案赔款数据的相关性引入到随机性准备金评估方法中,提出... 随着我国保险业精算技术的普及与发展,目前对准备金波动性的研究已成为一个新方向,准备金评估随机性方法已在国内保险业得到认可和应用。本文创新性地研究了如何将已决赔款和已报案赔款数据的相关性引入到随机性准备金评估方法中,提出了两种基于相关性的随机性准备金进展法,并通过精算实务中的数值实例,应用R软件加以实证分析。本文的研究对保险公司在准备金评估方法中引入并发展随机性方法,具有十分重要的理论意义和实践价值,也为保险行业开发新的准备金评估软件提供有益的支持和参考。 展开更多

关键词 随机性准备金进展法 COPULA函数 BOOTSTRAP方法 二元正态分布 预测分布

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高寒气候区生长季NDVI与昼夜不对称增温的Copula分析 被引量：2

11

作者 李忠良 何光鑫 李勋 《大气科学学报》 CSCD 北大核心 2024年第3期407-424,共18页

利用1982—2016年的青海地区归一化植被指数和气象数据,基于马尔科夫链蒙特卡罗的Copula函数方法,深入探索昼夜增温不对称性与植被活动之间的复杂关系,揭示了昼夜增温和NDVI之间的联合概率分布及其季节性差异。研究结果表明,昼夜增温与N... 利用1982—2016年的青海地区归一化植被指数和气象数据,基于马尔科夫链蒙特卡罗的Copula函数方法,深入探索昼夜增温不对称性与植被活动之间的复杂关系,揭示了昼夜增温和NDVI之间的联合概率分布及其季节性差异。研究结果表明,昼夜增温与NDVI之间的关系在不同季节呈现显著差异。尤其在秋季,昼夜增温对NDVI的影响最为显著,其次是夏季和春季。通过Copula函数模型,发现昼夜增温与NDVI在特定温度区间内呈现正相关,表明适宜的温度条件下昼夜增温对植被生长具有促进作用。然而,当昼夜增温超过某一阈值时,其对NDVI的促进作用转变为抑制作用,从而限制了植被的生长。同时,还揭示了重现期与昼夜增温及NDVI之间的关系。在较低的重现期下,昼夜增温与NDVI的联合概率较高,表明在这些条件下,植被生长良好的情况出现的频率较高。反之,较高的重现期对应于昼夜增温与NDVI较低的联合概率,表明植被生长受到抑制。本研究通过Copula函数提供了一个全新的视角来理解昼夜增温与植被动态之间的相互作用,强调了气温变化对植被生长影响的复杂性。 展开更多

关键词 昼夜增温 归一化植被指数(NDVI) 非对称性增温 COPULA 重现期

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时变Copula模型非参数估计的大样本性质 被引量：2

12

作者 龚金国 史代敏 《浙江大学学报（理学版）》 CAS CSCD 2012年第6期630-634,642,共6页

运用Copula模型研究随机变量间的相关结构,是近年来金融统计分析中的一个热点.在龚金国和史代敏提出时变Copula非参数模型的基础上,利用时间序列的极限理论研究了时变参数估计量的大样本性质,并给出了时变Copula模型的非参数估计算法.... 运用Copula模型研究随机变量间的相关结构,是近年来金融统计分析中的一个热点.在龚金国和史代敏提出时变Copula非参数模型的基础上,利用时间序列的极限理论研究了时变参数估计量的大样本性质,并给出了时变Copula模型的非参数估计算法.研究结果表明,时变Copula非参数模型的时变参数估计量具有一致性和渐近正态性. 展开更多

关键词 时变COPULA 局部极大似然估计 一致性 渐近正态性

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考虑两类赔款数据相关性的随机性准备金进展法及改进 被引量：3

13

作者 段白鸽 张连增 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2014年第4期9-16,共8页

本文创新性地提出基于成对抽数的非参数Bootstrap方法、二元正态分布和Copulas函数三种考虑已决赔款与已报案赔款相关性的随机性准备金进展法,并结合非寿险精算实务中的经典流量三角形数据,应用R软件对三种考虑相关性的随机性准备金进... 本文创新性地提出基于成对抽数的非参数Bootstrap方法、二元正态分布和Copulas函数三种考虑已决赔款与已报案赔款相关性的随机性准备金进展法,并结合非寿险精算实务中的经典流量三角形数据,应用R软件对三种考虑相关性的随机性准备金进展法进行了完整的编程实现,并模拟得到了最终损失、未决赔款准备金和IBNR的完整的预测分布。本文提出的考虑相关性的随机性准备金进展法不但考虑了两类赔款数据之间的相关性,而且体现了不同事故年已发生已报案未决赔款准备金进展情况之间的差异。这种处理相关性的思路和方法在多元准备金评估中具有重要的应用价值。 展开更多

关键词 随机性准备金进展法 多元准备金评估 Copulas函数 BOOTSTRAP方法 二元正态分布 预测分布

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基于Copula函数对二维正态分布中常见认识误区的分析 被引量：2

14

作者 王颖 《淮南师范学院学报》 2015年第3期6-8,共3页

针对二维正态分布讨论联合分布与边缘分布的关系问题。在对二维正态分布中常见的认识误区进行举例辨析的基础上,借助不同的Copula函数对两个一维正态分布的联合分布进行了多种构造。并对两个正态分布的联合分布为二维正态分布的条件进... 针对二维正态分布讨论联合分布与边缘分布的关系问题。在对二维正态分布中常见的认识误区进行举例辨析的基础上,借助不同的Copula函数对两个一维正态分布的联合分布进行了多种构造。并对两个正态分布的联合分布为二维正态分布的条件进行了说明。 展开更多

关键词 COPULA函数 二维正态分布 联合分布 边缘分布

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基于时变相关Copula的最小方差套期保值研究 被引量：3

15

作者 邹庆忠 李金林 王贝贝 《北京理工大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2011年第11期1383-1386,共4页

在传统的最小方差套期保值的基础上,引入时变相关的正态Copula函数,借助Copula函数计算中位数相关系数,代替传统的Pearson相关系数,以提高套期保值效果.时变相关Copula函数的引入,可描述现货价格收益率和期货价格收益率相关结构动态变... 在传统的最小方差套期保值的基础上,引入时变相关的正态Copula函数,借助Copula函数计算中位数相关系数,代替传统的Pearson相关系数,以提高套期保值效果.时变相关Copula函数的引入,可描述现货价格收益率和期货价格收益率相关结构动态变化的特征,从而解决套期保值效果结构性失真的问题;使用Copula模型计算中位数相关系数,弥补现有方法不能度量非线性关系的不足,解决当现货价格收益率或者期货价格收益率发生较大波动时套期保值比率确定的问题.实证结果表明:本研究提出的模型有效性高于传统的套期保值模型,利用本模型可以更好地规避现货市场的市场风险. 展开更多

关键词 时变相关 正态相关函数 最小方差 套期保值

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基于违约状态联合概率的商业银行信贷资金行业间优化配置模型 被引量：8

16

作者 曹勇 李孟刚 +1 位作者 李刚 常友玲 《系统管理学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2018年第5期881-894,共14页

商业银行信贷资金在行业间的优化配置对于控制银行信贷资金的整体风险具有重要意义。以行业内代表性上市公司市值加权的股票价格作为行业平均股价,以市值加权的每股负债作为行业平均每股负债。根据行业平均股价与行业平均每股负债,应用... 商业银行信贷资金在行业间的优化配置对于控制银行信贷资金的整体风险具有重要意义。以行业内代表性上市公司市值加权的股票价格作为行业平均股价,以市值加权的每股负债作为行业平均每股负债。根据行业平均股价与行业平均每股负债,应用KMV模型计算行业违约概率,进而将商业银行对m个行业的贷款在到期时区分为2~m种违约状态,应用正态Copula函数计算各违约状态的联合概率。根据2~m种违约状态下信贷资金的收益率及各违约状态的联合概率,计算银行整体信贷资金的差异系数,即信贷资金获取单位收益所承担的风险。以对m个行业的贷款权重为优化变量,以银行整体信贷资金的差异系数最小化为目标函数,建立了基于违约状态联合概率的商业银行信贷资金行业间优化配置模型,为商业银行信贷资金在行业间的优化配置提供决策参考。 展开更多

关键词 信贷资金 联合违约概率 正态Copula函数 差异系数 行业间优化配置

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考虑关联荷载验证时变抗力的桥梁结构可靠度评估方法 被引量：9

17

作者 金聪鹤 钱永久 +1 位作者 徐望喜 黄俊豪 《振动与冲击》 EI CSCD 北大核心 2021年第15期146-155,共10页

作用于桥梁结构的荷载效应存在时间相关性。基于多维随机变量的Copula随机数矩阵和Monte Carlo数值模拟方法,提出了服从平稳随机过程的关联荷载既有桥梁时变可靠度评估方法。采用服从正态分布的历史荷载信息作为验证荷载,基于相邻荷载... 作用于桥梁结构的荷载效应存在时间相关性。基于多维随机变量的Copula随机数矩阵和Monte Carlo数值模拟方法,提出了服从平稳随机过程的关联荷载既有桥梁时变可靠度评估方法。采用服从正态分布的历史荷载信息作为验证荷载,基于相邻荷载效应的Pearson相关系数矩阵分别构造n元Gaussian Copula和t-Copula随机数行向量,讨论了基于线性相关的荷载时间关联性强弱对桥梁时变抗力验证作用的影响。对某钢筋混凝土梁桥进行时变可靠度分析,结果表明:考虑荷载过程的时间关联性会降低其对桥梁抗力的验证作用。相关性越强,验后抗力的均值提升和标准差降低越小,验证作用越不显著;t-Copula函数的验证效果低于Gaussian Copula函数。对在役桥梁而言,已服役历史验证荷载过程的时间离散程度越高,对后继服役期结构的安全性能评估越不利。使用Copula随机数矩阵法,若采用t-Copula函数生成随机数行向量,自由度d f的取值建议在1~20之间。 展开更多

关键词 时变可靠度 平稳随机过程 荷载关联性 验证荷载 正态分布 Copula随机数矩阵

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Copula的局部变结构点诊断的实证研究 被引量：3

18

作者 刘圆 杨湘豫 《经济数学》 2013年第3期64-67,共4页

基于Copula函数对相关性研究的特有优势,构建了二元正态Copula模型,提出了在时变相关系数的基础上对局部变结构点的诊断方法.以上证煤炭指数及有色金属指数作为实证样本,研究了煤炭指数和有色金属的相关性发生显著变化的时刻,并分析其... 基于Copula函数对相关性研究的特有优势,构建了二元正态Copula模型,提出了在时变相关系数的基础上对局部变结构点的诊断方法.以上证煤炭指数及有色金属指数作为实证样本,研究了煤炭指数和有色金属的相关性发生显著变化的时刻,并分析其变化原因.本文的研究结果能更敏锐地捕捉金融市场的动向和指导风险投资. 展开更多

关键词 二元正态Copula模型 Garch（1 1）模型 局部变结构点

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二元Copula函数的投资组合模型选择 被引量：2

19

作者 张学仁 《金融教育研究》 2013年第6期34-36,45,共4页

Coplua模型是组合投资风险评估中常用模型,它具有多种不同的类型,模型选择的好坏对风险评估结果具有至关重要的影响。本文主要比较了二元正态Copula模型和二元t-Copula模型对中国股市数据拟合的优劣程度。针对这两种模型,利用上证综指... Coplua模型是组合投资风险评估中常用模型,它具有多种不同的类型,模型选择的好坏对风险评估结果具有至关重要的影响。本文主要比较了二元正态Copula模型和二元t-Copula模型对中国股市数据拟合的优劣程度。针对这两种模型,利用上证综指、深证成指、上证基金、深证基金、东风汽车、中国石化、宝钢股份和万家乐的日收盘价数据估计相应的参数得到相应的拟合分布,然后分别与经验Copula函数作比较,通过计算拟合分布与经验分布之间的距离,得出二元t-Copula函数能更好地拟合两组投资组合的日收益率数据的结论。 展开更多

关键词 投资组合 二元正态Copula 二元t-Copula 距离比较

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考虑风光出力动态相关性的场景生成方法 被引量：11

20

作者 高帆 包道日娜 +1 位作者 狄彦强 张少华 《太阳能学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2024年第8期256-264,共9页

针对风光出力的不确定性问题提出一种利用混合Copula函数结合多元正态分布的风光出力场景生成方法。基于风电功率和光伏功率的历史数据建立风光出力的联合分布模型,进一步通过多元正态分布和协方差矩阵生成具有动态相关的风光出力联合... 针对风光出力的不确定性问题提出一种利用混合Copula函数结合多元正态分布的风光出力场景生成方法。基于风电功率和光伏功率的历史数据建立风光出力的联合分布模型,进一步通过多元正态分布和协方差矩阵生成具有动态相关的风光出力联合分布序列;采用马尔科夫链蒙特卡洛抽样法生成风光出力场景的随机分布数,通过逆变换法得到相应的风光出力场景;对不同方法生成出力场景进行对比,分析动态相关下风光出力场景的拟合效果和耦合效应。结果验证所提方法的有效性,生成的出力场景能够较好地刻画风光单独出力和耦合出力时的不确定性。 展开更多

关键词 风光出力 混合Copula函数 多元正态分布 动态相关性 场景生成

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