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基于随机截尾数据非参化Nelson-Aalen可靠性评估模型
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作者 刘新玲 唐家银 +1 位作者 王劲博 吴怡 《航空动力学报》 北大核心 2025年第1期359-369,共11页
针对可靠性工程试验中的随机截尾数据,从累积失效率函数的分析角度出发,基于NelsonAalen(NA)估计理论,实现了对产品的非参数化可靠性评估。基于所获离散样本,给出累积失效率在连续和离散形式下的非参数极大似然估计,并推导出随机截尾样... 针对可靠性工程试验中的随机截尾数据,从累积失效率函数的分析角度出发,基于NelsonAalen(NA)估计理论,实现了对产品的非参数化可靠性评估。基于所获离散样本,给出累积失效率在连续和离散形式下的非参数极大似然估计,并推导出随机截尾样本下累积失效率函数的NA估计形式;由NA估计所得的可靠度衍生完全非参数化置信评估模型;构建广义加权滑动平均模型,实现了对样本最大观测时间之后的可靠度估计。算例分析表明:在对寿命分布信息完全未知时,NA模型实现了基于随机截尾受测型寿命数据对产品可靠性的有效置信评估,估计相对偏差率控制在0.9787%以下,且估计精度随着样本量的增加和截尾比例的减小而显著提高。结果验证了NA可靠性计算的有效性和评估精准性。 展开更多
关键词 nelson-Aalen估计 随机截尾数据 非参数极大似然估计 置信评估 可靠性分析
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Nelson-Siegel模型中的时变载荷因子及其对提高经济形势预测的重要作用
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作者 张靖泽 沈根祥 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2024年第2期77-86,共10页
现有文献中Nelson-Siegel模型大多将载荷因子λ提前固定为常数或作为待估静态参数,较少考虑载荷因子λ的时变化。本文基于得分驱动时变参数建模方法,在状态空间模型框架内考虑时变载荷因子λ,构建GAS-λ-DNS模型,并提取相应时变载荷因... 现有文献中Nelson-Siegel模型大多将载荷因子λ提前固定为常数或作为待估静态参数,较少考虑载荷因子λ的时变化。本文基于得分驱动时变参数建模方法,在状态空间模型框架内考虑时变载荷因子λ,构建GAS-λ-DNS模型,并提取相应时变载荷因子。结果显示,时变载荷因子λ_(t)呈现出极强的波动性,同时与经济周期密切相关;将时变载荷因子λ_(t)应用于预测工业产出增速,发现载荷因子相比于传统宏观预测因子具有额外增量信息,引入λ_(t)可以显著提高模型预测精度。本文结论对Nelson-Siegel利率期限结构建模和宏观经济预测因子选取具有参考价值。 展开更多
关键词 动态nelson-Siegel模型 GAS模型 时变载荷因子 宏观经济预测
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基于Nelson-Siegel模型控制利率风险的资产负债组合优化模型 被引量:8
3
作者 杨婉茜 成力为 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2014年第2期12-20,共9页
以资产组合月利息收入最大为目标函数,以Nelson-Siegel久期向量零缺口、满足法律法规及银行资产负债管理要求为约束条件,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是基于Nelson-Siegel模型,将利率的变化分解为水平、斜率和曲率因... 以资产组合月利息收入最大为目标函数,以Nelson-Siegel久期向量零缺口、满足法律法规及银行资产负债管理要求为约束条件,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是基于Nelson-Siegel模型,将利率的变化分解为水平、斜率和曲率因子的变动,更准确地把握利率变化的结构特征,通过Nelson-Siegel久期向量零缺口,能免疫利率期限结构非平行移动产生的风险,比传统久期更具广泛性;二是通过实例对比分析,从资产分配分散化、月度收益和银行净值变化三个方面,证实Nelson-Siegel久期向量模型相比传统久期-凸度模型在商业银行资产负债管理上的优越性。 展开更多
关键词 利率风险 nelson—Siegel久期向量 非平行移动 优化模型
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Nelson-Siegel模型与国债收益率曲线的预测 被引量:13
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作者 陈芳菲 沈长征 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第4期133-135,共3页
本文使用Nelson-Siegel模型拟合我国国债收益率曲线,模型中的三个参数可被解释为水平因素、斜率因素和曲度因素,并提出和估计了这三因素的自回归模型,采用动态回归的方法,多种预测步长对收益率曲线进行预测,并与随机游走模型下的预测做... 本文使用Nelson-Siegel模型拟合我国国债收益率曲线,模型中的三个参数可被解释为水平因素、斜率因素和曲度因素,并提出和估计了这三因素的自回归模型,采用动态回归的方法,多种预测步长对收益率曲线进行预测,并与随机游走模型下的预测做比较。研究发现基于Nelson-Siegel模型的方法预测效果较随机游走模型好,利用该模型经过一天、30天、60天和90天的步长预测比较得出各种步长的预测结果较为接近,90天步长预测效果稍好。 展开更多
关键词 nelson—Siegel 收率曲线 随机游走 动态回归
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中国国债利率期限结构Nelson-Siegel族模型实证比较 被引量:7
5
作者 任姝仪 杨丰梅 周荣喜 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2011年第10期30-34,共5页
在NS模型和SV模型基础上,概述利率期限结构Neson-Siegel族模型中的N SM模型、FF模型及SF模型,并给出基于遗传算法的求解过程,最后应用上海证券交易所的国债数据实证比较了此类参数模型的拟合水平与灵活性。结果表明FF模型与SF模型的拟... 在NS模型和SV模型基础上,概述利率期限结构Neson-Siegel族模型中的N SM模型、FF模型及SF模型,并给出基于遗传算法的求解过程,最后应用上海证券交易所的国债数据实证比较了此类参数模型的拟合水平与灵活性。结果表明FF模型与SF模型的拟合精度与灵活性均优于其他模型,能够很好地反映中国国债的利率期限结构。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson-Siegel族模型 即期利率 灵活性
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双斜率因子动态Nelson-Siegel利率期限结构模型及其应用 被引量:18
6
作者 沈根祥 陈映洲 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2015年第10期1-10,共10页
利率期限结构是利率产品定价的基础和核心,对利率市场化具有重要意义。根据我国债券市场的特点,本文对动态Nelson-Siegel模型进行扩展,引入第二个斜率因子,构造双斜率因子动态利率期限结构模型,增强收益率曲线近端的静态拟合和动态预测... 利率期限结构是利率产品定价的基础和核心,对利率市场化具有重要意义。根据我国债券市场的特点,本文对动态Nelson-Siegel模型进行扩展,引入第二个斜率因子,构造双斜率因子动态利率期限结构模型,增强收益率曲线近端的静态拟合和动态预测能力。本文提出的模型嵌套了动态Nelson-Siegel模型,是对动态Nelson-Siegel模型的实质性推广,极大似然比检验证明了第二个斜率因子引入的必要性。本文以状态空间模型的卡尔曼滤波构造样本似然函数,采用双折线优化算法计算模型参数的极大似然估计。基于我国银行间市场债券交易收益率数据的实证分析表明,双斜率因子模型能够显著改善动态Nelson-Siegel模型对收益率曲线近端的拟合能力,同时对短期预测能力也有改善。此外,第二个斜率因子反映出宏观经济活动对利率期限结构的滞后影响,扩展后的模型能捕捉我国利率期限结构更多的动态变化特征,给相关主体提供更具价值的参考信息。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson-SIEGEL模型 状态空间模型
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中国利率期限结构与宏观经济运行的关系——基于动态Nelson-Siegel模型的研究 被引量:14
7
作者 何晓群 王彦飞 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2014年第8期69-77,共9页
本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究... 本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究发现宏观经济在边际上影响着利率期限结构,其主要是实体经济(CPI和工业增加值)对斜率和曲度的影响,而对利率期限结构的平位移动没有明显影响。原因是中国存在着利率管制,而更为重要的是银行作为中国银行间国债市场的交易主体,其资金面较为宽松和稳定,有足够的资金用于国债交易。因此各期限国债利率无法对宏观经济变量作出及时响应。 展开更多
关键词 利率期限结构 宏观经济 动态nelson-Siegel模型
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利用软件测试数据和Nelson模型评估软件可靠性 被引量:2
8
作者 王江元 张虹 王在文 《战术导弹技术》 北大核心 2007年第6期91-92,90,共3页
提出了一种利用软件测试数据和Nelson软件可靠性模型对软件可靠性进行评估的方法,并给出了利用某软件的测试数据对其可靠性进行评估的实例.在不具备进行大量软件可靠性试验的条件下,为利用软件测试数据对软件可靠性进行评估提供了一种... 提出了一种利用软件测试数据和Nelson软件可靠性模型对软件可靠性进行评估的方法,并给出了利用某软件的测试数据对其可靠性进行评估的实例.在不具备进行大量软件可靠性试验的条件下,为利用软件测试数据对软件可靠性进行评估提供了一种可行与实际的工程方法. 展开更多
关键词 软件可靠性 软件测试 软件可靠性评估 nelson模型
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基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型及实证研究 被引量:4
9
作者 苏云鹏 杨宝臣 李冬连 《统计与信息论坛》 CSSCI 2011年第1期15-19,共5页
将遗传算法引入扩展Nelson-Siegel模型估计中,并将其用于国债收益率曲线的估计。实证分析表明,基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型在收益率曲线拟合和估计方面明显优于基于三次样条插值的息票剥离法及基于非线性回归的扩展Nelson-Sie... 将遗传算法引入扩展Nelson-Siegel模型估计中,并将其用于国债收益率曲线的估计。实证分析表明,基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型在收益率曲线拟合和估计方面明显优于基于三次样条插值的息票剥离法及基于非线性回归的扩展Nelson-Siegel模型。基于此,利用基于遗传算法的扩展Nelson-Siegel模型对所选取的三个样本交易日的收益率曲线进行估计和分析,发现金融危机中后期的收益率曲线较金融危机初期的收益率曲线有了显著变化,主要表现在收益率曲线整体水平下降,但不同部分下降的幅度不同,并且收益率曲线的斜率和曲度均明显增大。以上变化主要是金融危机背景下货币政策调整以及市场信心变化共同作用的结果。 展开更多
关键词 收益率曲线 遗传算法 扩展nelson-Siegel模型 参数估计
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货币政策对利率期限结构的影响——基于动态Nelson-Siegel模型的实证分析 被引量:17
10
作者 沈根祥 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2011年第3期59-66,共8页
以中国人民银行发行的央票利率为货币政策变量,以动态Nelson-Siegel模型为基础构造动态因子模型,采用卡尔曼滤波估计利率期限结构因子,与货币政策变量一起建立误差修正模型,以此分析货币政策对利率期限结构的短期动态影响和长期均衡影响... 以中国人民银行发行的央票利率为货币政策变量,以动态Nelson-Siegel模型为基础构造动态因子模型,采用卡尔曼滤波估计利率期限结构因子,与货币政策变量一起建立误差修正模型,以此分析货币政策对利率期限结构的短期动态影响和长期均衡影响;同时基于中国银行间市场债券交易数据进行的实证分析表明:货币政策和利率期限结构之间的短期动态影响表现出非对称性,即债券市场对货币政策变化的反应较为迟缓,但货币政策对市场利率的变化反应敏锐。而长期均衡关系则表明,货币政策对银行间债券市场利率期限结构有显著影响,但银行间债券市场对央行的利率调控目标不敏感,不能形成明确预期。另一方面,货币政策对目标利率的市场引导效果十分敏感,银行间市场债券交易信息是央行制定货币政策的依据。 展开更多
关键词 利率期限结构 货币政策 动态nelson—Siegel模型
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基于Nelson模型的软件安全性评估准则 被引量:2
11
作者 虞翊 吴芳美 《计算机科学》 CSCD 北大核心 2001年第11期120-122,129,共4页
软件可靠性模型一般只考虑失效出现的频度和时机,而不区分其可能产生的后果差异.在软件安全性研究领域,人们不但要考虑失效出现的频度,还要考虑失效可能产生的后果严重性.如果我们能寻找出一种方法,它能在相同风险概念的前提下,将软件... 软件可靠性模型一般只考虑失效出现的频度和时机,而不区分其可能产生的后果差异.在软件安全性研究领域,人们不但要考虑失效出现的频度,还要考虑失效可能产生的后果严重性.如果我们能寻找出一种方法,它能在相同风险概念的前提下,将软件失效后果的严重性差异转嫁到软件失效出现的频度上,使软件失效具有相同的后果严重性,则在将频度转换成概率后,可用已有的软件可靠性模型来讨论软件的安全性评估准则.本文以Nelson模型为例讨论在风险等效前提下的软件安全性概念及相应的评估准则. 展开更多
关键词 软件安全性评估准则 nelson模型 软件工程
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基于动态Nelson-Siegel模型的利率期限结构预期理论检验 被引量:18
12
作者 沈根祥 《上海经济研究》 CSSCI 北大核心 2010年第4期39-44,共6页
本文采用动态Nelson-Siegel模型拟合中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验。检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服... 本文采用动态Nelson-Siegel模型拟合中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验。检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服从预期理论。 展开更多
关键词 预期理论 nelson-SIEGEL模型 卡尔曼滤波
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某型多管火箭炮火控系统可靠性Nelson模型 被引量:3
13
作者 王军 周福文 郑先均 《火力与指挥控制》 CSCD 北大核心 2007年第10期127-130,133,共5页
软件保障已经成为影响现代武器装备系统发展和发挥战斗力的"瓶颈",软件可靠性也因此受到研究人员的高度重视。在对众多软件可靠性模型综合对比分析的基础之上,建立以Bayes检验为基础的Nelson软件可靠性模型,以某舰载指挥系统... 软件保障已经成为影响现代武器装备系统发展和发挥战斗力的"瓶颈",软件可靠性也因此受到研究人员的高度重视。在对众多软件可靠性模型综合对比分析的基础之上,建立以Bayes检验为基础的Nelson软件可靠性模型,以某舰载指挥系统软件可靠性测试实验数据为例进行分析,对于某新型远程多管火箭炮火力控制系统的软件可靠性测试与评估高其软件可靠性有积极的作用。 展开更多
关键词 软件可靠性 Bayes检验 nelson模型
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国债利率期限结构的动态变化规律研究——基于Nelson-Siegel曲线的动态建模 被引量:6
14
作者 康书隆 《财经问题研究》 CSSCI 北大核心 2013年第5期45-51,共7页
本文首先利用我国国债交易价格数据估计了Nelson-Siegel曲线的参数序列,研究发现,Nelson-Siegel曲线的3个参数序列代表了影响期限结构曲线风险变动的长期、斜率和曲率因素。进一步的,在对Nelson-Siegel曲线的参数序列动态建模的基础上,... 本文首先利用我国国债交易价格数据估计了Nelson-Siegel曲线的参数序列,研究发现,Nelson-Siegel曲线的3个参数序列代表了影响期限结构曲线风险变动的长期、斜率和曲率因素。进一步的,在对Nelson-Siegel曲线的参数序列动态建模的基础上,实现了利率期限结构曲线整体的动态变化规律的研究。通过同其他基于短期利率期限结构曲线模型的样本外预测精度比较研究发现,本文提出的方法在预测精度和稳定性上具有显著的优势,能够更好地从整体上拟合我国国债利率期限结构曲线的动态变化规律,该研究可以为债券组合的定价,投资和风险管理策略制定,以及宏观经济政策的前瞻性制定提供可靠的理论及实证依据。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson—Siegel曲线 利率动态建模
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中国银行间国债市场利率期限结构实证分析——基于Nelson-Siegel模型 被引量:7
15
作者 文忠桥 《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2013年第3期124-129,共6页
利用粒子群算法,以2007年1月—2009年12月中国银行间国债市场的日交易数据模拟Nelson-Siegel模型,通过构建参数β1和β2的AR(2)模型对利率期限结构进行预测,样本内的预测结果比较理想,但样本外的预测绩效不佳。
关键词 利率期限结构 nelson-SIEGEL模型 水平因子 斜率因子 曲率因子
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动态Nelson-Siegel模型与无套利约束相容吗?——来自中债国债收益率曲线的经验证据 被引量:4
16
作者 孔继红 岳伟 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第4期61-72,共12页
实践上成功的动态Nelson-Siegel利率期限结构模型,存在不能排除无套利机会的理论缺陷,而符合金融理论的无套利仿射模型却在实证绩效上表现不足。通过对两个模型的估计和比较,本文旨在检验动态Nelson-Siegel模型能否在中国国债市场产生... 实践上成功的动态Nelson-Siegel利率期限结构模型,存在不能排除无套利机会的理论缺陷,而符合金融理论的无套利仿射模型却在实证绩效上表现不足。通过对两个模型的估计和比较,本文旨在检验动态Nelson-Siegel模型能否在中国国债市场产生与无套利约束相容的收益率曲线。采用中债即期收益率数据的实证研究显示,中国国债市场存在显著的时变性风险价格,确认了期限溢价的存在,但无套利约束并未明显地改善预测绩效。此外,利用模拟收益率数据的检验发现,无套利模型下的载荷参数估计量,在统计上显著不同于来自于动态Nelson-Siegel模型的载荷,即无证据表明中国国债市场的动态Nelson-Siegel收益率曲线与无套利性是相容的。 展开更多
关键词 动态nelson-Siegel模型 无套利约束 仿射期限结构模型 中债国债收益率
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条件异方差动态Nelson-Siegel利率期限结构模型及其应用 被引量:3
17
作者 沈根祥 张靖泽 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第10期1-11,共11页
动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型将方差设定为常数,不能刻画收益率序列的条件异方差,降低了数据拟合和预测能力。本文用GARCH模型设定DNS模型观测方程条件异方差,基于适应状态空间模型用广义自回归得分(GAS)设定转移方程条件异... 动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型将方差设定为常数,不能刻画收益率序列的条件异方差,降低了数据拟合和预测能力。本文用GARCH模型设定DNS模型观测方程条件异方差,基于适应状态空间模型用广义自回归得分(GAS)设定转移方程条件异方差矩阵,提出具有时变方差的GAS-DNS模型,将Rapisarda等的矩阵分解方法应用于协方差矩阵分解及再参数化保证协方差矩阵的正定性。采用中国银行间市场13种期限国债收益率数据进行实证分析,极大似然比检验表明,将DNS模型误差项方差矩阵时变化能够显著提高模型的对数似然值;以MAE、RMSE、MAPE和TIC为标准进行比较,显示GAS-DNS模型的收益率曲线样本内拟合效果和样本外预测能力均比DNS模型有显著提高。本文提出的GAS-DNS模型是对DNS模型的实质改进,鉴于利率期限结构模型和利率预测在实际应用中的重要性,本文的模型改进具有应用价值。 展开更多
关键词 利率期限结构 动态nelson-Siegel模型 适应状态空间模型 GAS模型
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基于Nelson-Siegel模型的利率期限结构研究 被引量:2
18
作者 白培枝 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2012年第8期109-110,共2页
以上海证券交易所固定利率附息国债为研究对象,选取2006年7月~2011年6月每月最后一个交易日的数据,以观察利率期限结构的变化情况。研究得出,随着期限的增加,国债利率期限结构呈现上升趋势,这与流动性偏好理论相一致;不同期限的即期利... 以上海证券交易所固定利率附息国债为研究对象,选取2006年7月~2011年6月每月最后一个交易日的数据,以观察利率期限结构的变化情况。研究得出,随着期限的增加,国债利率期限结构呈现上升趋势,这与流动性偏好理论相一致;不同期限的即期利率的相关性很强,基本表现为"同涨同跌"的特点。 展开更多
关键词 利率 期限结构 nelson-SIEGEL模型
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利率期限结构的区制转移动态Nelson-Siegel模型 被引量:1
19
作者 魏立佳 蔡远飞 《金融学季刊》 CSSCI 2018年第3期49-73,共25页
为了刻画宏观经济周期对国债收益率的影响,本文在动态Nelson-Siegel(NS)模型基础上引入经济扩张、经济收缩两个不同的宏观经济状态,构建马尔科夫区制转移动态利率期限结构模型(MS-DNS模型)。根据卡尔曼滤波的极大似然估计结果,... 为了刻画宏观经济周期对国债收益率的影响,本文在动态Nelson-Siegel(NS)模型基础上引入经济扩张、经济收缩两个不同的宏观经济状态,构建马尔科夫区制转移动态利率期限结构模型(MS-DNS模型)。根据卡尔曼滤波的极大似然估计结果,本文对中国国债收益率的动态潜在因子进行估计,并对未来的国债收益率进行向前预测。实证结果发现:MS-DNS利率期限结构模型取得了较好的拟合效果,而预测效果整体上较DNS模型有所改进。此外,MS-DNS模型体现了利率期限结构的非线性特征,区制转移与经济周期之间存在紧密的联系,可较为准确地捕获经济周期的阶段性变化。同时,美国国债收益率的稳健性研究也验证了MS-DNS模型的广泛适用性。 展开更多
关键词 利率期限结构 区制转移 动态nelson-Siegel模型 宏观经济周期
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FutureLearn:以社交为标签 专访欧洲最大MOOC平台Future Learn CEO Simon Nelson 被引量:5
20
作者 王左利 《中国教育网络》 2014年第7期64-65,共2页
"什么样的MOOC平台是好的?我们有四个标准。第一,能够适应基于移动设备的学习;第二,要有比较强的社交功能;第三,可以满足海量学习;第四,用户体验要简单,界面设计要漂亮。我们用这几个标准去评判了一圈当时的MOOC平台,发现没有一个可... "什么样的MOOC平台是好的?我们有四个标准。第一,能够适应基于移动设备的学习;第二,要有比较强的社交功能;第三,可以满足海量学习;第四,用户体验要简单,界面设计要漂亮。我们用这几个标准去评判了一圈当时的MOOC平台,发现没有一个可以符合所有的条件,因此,我们自己做了FutureLearn。"接受本刊采访时,英国的MOOC平台FutureLearn CEO Simon Nelson说。Simon认为,FutureLearn的主要特色是:与社交同步存在。 展开更多
关键词 nelson FutureLearn MOOC 社交功能 用户体验 学习规则 学习模式 注重学习 远程教育机构 行为分析
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