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封闭式基金与开放式基金绩效对比的实证研究 被引量:3
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作者 焦扬 廖宜静 《技术经济》 2007年第10期93-97,共5页
近年来我国新设立的开放式基金远远多于封闭式基金。在数量迅速增长的情况下,开放式基金能否取得优于封闭式基金的绩效受到市场的普遍关注。本文选取了发行时间较早,发行规模超过20亿的15只封闭式基金和15只开放式基金,从收益率、风险... 近年来我国新设立的开放式基金远远多于封闭式基金。在数量迅速增长的情况下,开放式基金能否取得优于封闭式基金的绩效受到市场的普遍关注。本文选取了发行时间较早,发行规模超过20亿的15只封闭式基金和15只开放式基金,从收益率、风险调整后的绩效和选股择时能力三个方面比较了2006年1月6日至12月29日共49周开放式基金与封闭式基金的绩效。实证结果显示,封闭式基金在平均收益率和收益风险比上略高于开放式基金,但在选股和择时能力上并不存在显著的差异。 展开更多
关键词 绩效对比 詹森指数 特雷诺指数 夏普指数 T—M模型
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基金业绩评估的创新指标SR——基于Sharpe指数的改进及中国基金业的实证研究
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作者 苟文峰 《西安财经学院学报》 2005年第2期70-74,共5页
Sharpe指数是目前在国内外较为流行的一种基于风险调整后的证券投资基金业绩衡量指标,但由于其模型自身的缺陷,许多学者对其进行了不断改进。本文通过改进的Sharpe指数M2方法和基于VAR的RAROC法对中国基金业绩进行实证研究,并在此基础... Sharpe指数是目前在国内外较为流行的一种基于风险调整后的证券投资基金业绩衡量指标,但由于其模型自身的缺陷,许多学者对其进行了不断改进。本文通过改进的Sharpe指数M2方法和基于VAR的RAROC法对中国基金业绩进行实证研究,并在此基础上首次提出了一个全新的综合业绩评价指标SR,其实质是将投资者的风险偏好及投资成本同时纳入对Sharpe指数进行再调整,创新地提出了Sharpe指数的风险及成本再调节因子"g。经过实证检验,基金业绩的SR指标排名具有相对稳定性,克服了单独使用Sharpe指数或RAROC法进行业绩评价的较大波动性,为基金投资者提供了一个很好的基金业绩参考指标。 展开更多
关键词 Sharpe指数 综合业绩评价指标 中国 基金业 SR指标 证券投资基金 证券市场 基金管理公司 创新
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A Group Testing Problem on a n- Item Set Containing Two Defective Ones
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作者 Lingchun Xiong Lijuan Weng 《Journal of Systems Science and Information》 2007年第4期339-345,共7页
In this paper we study a group testing model ФX, Y,, XY. In other words, we consider a n-item set containing exactly two defective ones. The purpose of this paper is to find out the two defective items with a worst-c... In this paper we study a group testing model ФX, Y,, XY. In other words, we consider a n-item set containing exactly two defective ones. The purpose of this paper is to find out the two defective items with a worst-case minimum number of tests, each of which will indicates whether the subset being tested contains all good (normal) items or not and in the latter case, it is not sure that the tested subset is of one defective (bad) item or two. Based on the M-sharp algorithm obtained in the previous paper and some combinatorial skills, we derive an almost optimal algorithm for the so called n-problem. 展开更多
关键词 combinatorial optimization mathematics induction group testing m-sharp algorithm
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