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模型暧昧下基于CRRA效用准则的非零和投资博弈
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作者 朱怀念 莫仕茵 《应用概率统计》 北大核心 2025年第1期101-115,共15页
随着社会的不断发展,我们所需要求解模型的复杂度不断上升,模型的不确定性(也称为模型暧昧性,model ambiguity)也在不断扩大.为了更准确地在考虑模型暧昧性下做出投资决策,本文研究了两个具有竞争关系的暧昧厌恶投资者之间的鲁棒非零和... 随着社会的不断发展,我们所需要求解模型的复杂度不断上升,模型的不确定性(也称为模型暧昧性,model ambiguity)也在不断扩大.为了更准确地在考虑模型暧昧性下做出投资决策,本文研究了两个具有竞争关系的暧昧厌恶投资者之间的鲁棒非零和投资博弈问题.假设两个投资者均可将财富投资于由一种无风险资产和一种风险资产构成的金融市场中,用相对绩效描述两个投资者之间的竞争关系,构建了鲁棒非零和随机微分投资博弈模型.利用动态规划原理给出了博弈问题对应的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程,通过求解HJB方程得到了均衡投资策略与相应值函数的解析表达.研究发现:(1)与不考虑模型暧昧性情形相比,考虑模型暧昧性能够显著增加投资者的效用水平;(2)激烈的市场竞争环境会使投资者之间产生羊群效应,相互模仿对手的投资决策,采取风险冒进的投资策略,从而增加金融市场的系统风险;(3)相比于传统(即不考虑博弈)的投资策略,当考虑竞争对手的相对绩效时,Nash均衡策略下的投资者更愿意冒高风险去追求高收益,进而拉大自身与对手之间的财富差距,并且投资者的反应敏感系数(也可反映市场竞争的激烈程度)越大,其对风险的偏好程度也越高. 展开更多
关键词 非零和投资博弈 暧昧 NASH均衡 HJB方程
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Ga_(2)O_(3)/NiO_(x)肖特基势垒二极管器件的性能优化研究
2
作者 王凯凯 杜嵩 +1 位作者 徐豪 龙浩 《人工晶体学报》 北大核心 2025年第2期337-347,共11页
由于缺乏p型氧化镓(Ga_(2)O_(3)),p型氧化镍(p-NiO_(x))通常被用于Ga_(2)O_(3)肖特基势垒二极管(SBD)中,这类二极管一般采用结终端延伸(JTE)或异质结势垒肖特基(HJBS)结构。然而,NiO_(x)对器件性能的影响尚未被充分研究。在本研究中,通... 由于缺乏p型氧化镓(Ga_(2)O_(3)),p型氧化镍(p-NiO_(x))通常被用于Ga_(2)O_(3)肖特基势垒二极管(SBD)中,这类二极管一般采用结终端延伸(JTE)或异质结势垒肖特基(HJBS)结构。然而,NiO_(x)对器件性能的影响尚未被充分研究。在本研究中,通过Sentaurus TCAD对JTE和HJBS结构中的NiO_(x)影响进行了研究,并提出了一种结合NiO_(x)/Ga_(2)O_(3)HJBS和NiO_(x) JTE的新型Ga_(2)O_(3)肖特基二极管。在JTE结构中,击穿电压(BV)与NiO_(x)掺杂浓度呈正相关,与NiO_(x)倾斜角度呈负相关。在HJBS结构中,BV随NiO_(x)场环(FR)的宽度和深度增加而提高,但随着FR与阳极边缘之间的间距增加而降低。新型复合器件的参数确定为10°倾斜角和3×10^(19) cm^(-3)掺杂浓度的NiO_(x) JTE,以及5μm宽、1.5μm深和1μm间距的NiO_(x) HJBS环。实现了4.52 kV的BV、5.68 mΩ·cm 2的比导通电阻(R_(on,sp))和3.57 GW/cm 2的功率优值(PFOM),相比其他实验报道的数据,BV提升了113%,PFOM提升了132%。本研究为利用NiO_(x) JTE和HJBS结构的垂直Ga_(2)O_(3)SBD设计提供了一种有效提升BV和PFOM性能的方法。 展开更多
关键词 β-Ga_(2)O_(3) NiO_(x) SBD 击穿电压 PFOM JTE hjbs
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模糊厌恶型保险公司最优再保险及最优投资策略——以中国股票市场为例
3
作者 朱秋名 姚定俊 《应用概率统计》 北大核心 2025年第5期736-747,共12页
近年来,对保险人最优策略的研究已成为保险精算领域中备受瞩目的经典话题.以往的研究通常是在确定的模型下应用随机分析的方法找到使保险人终端财富期望效用最大化的最优策略,对模型不确定情形下保险人最优策略进行分析的文献较少.因此... 近年来,对保险人最优策略的研究已成为保险精算领域中备受瞩目的经典话题.以往的研究通常是在确定的模型下应用随机分析的方法找到使保险人终端财富期望效用最大化的最优策略,对模型不确定情形下保险人最优策略进行分析的文献较少.因此,本文从新的视角出发,假设描绘金融市场中风险资产价格过程以及保险人索赔过程的模型存在不确定性.并且保险人对于这种模型不确定性持有厌恶态度,通过求解HJB方程最终得到了模糊厌恶型保险人最优再保险及最优投资策略的解析解.同时,我们应用真实市场中的数据对模型中的部分参数进行了估计,并进行了数值分析. 展开更多
关键词 CEV模型 模糊厌恶 CARA效用函数 HJB方程 最优策略
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变利率下基于CEV模型的最优再保险-投资策略
4
作者 徐文静 夏登峰 +1 位作者 杨铭 韩雪伟 《安徽工程大学学报》 2025年第3期63-70,共8页
假设保险公司的盈余过程由跳扩散风险模型来刻画。为了保值增值,保险公司购买超额损失再保险来降低自身风险,同时将其盈余投资于金融市场中的无风险资产和风险资产。其中,无风险资产的利率服从Vasicek利率模型,风险资产价格遵循CEV模型... 假设保险公司的盈余过程由跳扩散风险模型来刻画。为了保值增值,保险公司购买超额损失再保险来降低自身风险,同时将其盈余投资于金融市场中的无风险资产和风险资产。其中,无风险资产的利率服从Vasicek利率模型,风险资产价格遵循CEV模型。保险公司的目标是终端财富的期望指数效用最大化。接着,应用随机最优控制的方法建立了值函数相应的HJB方程,并在指数效用函数下求解得到最优策略。最后,运用数值算例方法阐述了模型参数对最优策略的影响。研究结果说明风险厌恶系数和利率风险对最优策略的影响较大。 展开更多
关键词 超额损失再保险 随机利率 跳-扩散模型 CEV模型 HJB方程
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Robust-optimal control of electromagnetic levitation system with matched and unmatched uncertainties:experimental validation
5
作者 Amit Pandey Dipak M.Adhyaru 《Control Theory and Technology》 2025年第1期28-48,共21页
The electromagnetic levitation system(EMLS)serves as the most important part of any magnetic levitation system.However,its characteristics are defined by its highly nonlinear dynamics and instability.Furthermore,the u... The electromagnetic levitation system(EMLS)serves as the most important part of any magnetic levitation system.However,its characteristics are defined by its highly nonlinear dynamics and instability.Furthermore,the uncertainties in the dynamics of an electromagnetic levitation system make the controller design more difficult.Therefore,it is necessary to design a robust control law that will ensure the system’s stability in the presence of these uncertainties.In this framework,the dynamics of an electromagnetic levitation system are addressed in terms of matched and unmatched uncertainties.The robust control problem is translated into the optimal control problem,where the uncertainties of the electromagnetic levitation system are directly reflected in the cost function.The optimal control method is used to solve the robust control problem.The solution to the optimal control problem for the electromagnetic levitation system is indeed a solution to the robust control problem of the electromagnetic levitation system under matched and unmatched uncertainties.The simulation and experimental results demonstrate the performance of the designed control scheme.The performance indices such as integral absolute error(IAE),integral square error(ISE),integral time absolute error(ITAE),and integral time square error(ITSE)are compared for both uncertainties to showcase the robustness of the designed control scheme. 展开更多
关键词 Nonlinear system Robust control Optimal control HJB equation Lyapunov stability Electromagnetic levitation system
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无界红利率下复合二项对偶模型的周期性分红问题分析
6
作者 游凌云 《中国市场》 2025年第16期25-29,共5页
文章的研究对象是复合二项对偶模型,探讨其在无界红利率的条件下周期性分红问题。首先,讲述了分红问题的背景与意义。其次,根据公司盈余的独立增量性构建了一个盈余模型,并给出最优控制问题的一个严格的数学表达。最后,通过证明得到了... 文章的研究对象是复合二项对偶模型,探讨其在无界红利率的条件下周期性分红问题。首先,讲述了分红问题的背景与意义。其次,根据公司盈余的独立增量性构建了一个盈余模型,并给出最优控制问题的一个严格的数学表达。最后,通过证明得到了最优分红策略及其性质和满足最优值函数的HJB方程。在对值函数的变换过程中得出了最优分红策略的相关性质,还得到了最优策略与最优值函数的一些相关定理。 展开更多
关键词 周期性分红 HJB方程 对偶模型 值函数变换 最优分红策略
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基于HJB方程的无线传感器网络系统Minimax控制器设计 被引量:9
7
作者 石元博 王建辉 +2 位作者 方晓柯 黄越洋 顾树生 《控制与决策》 EI CSCD 北大核心 2021年第4期947-952,共6页
针对工业环境下无线传感器网络系统在受到外部较大干扰时的系统稳定性问题,提出Hamilton-JacobiBellman (HJB)方程与Minimax控制相结合的方法.首先,针对无线传感器网络在复杂工况环境下出现的网络时延和连续丢包有界的情况,给出具有时... 针对工业环境下无线传感器网络系统在受到外部较大干扰时的系统稳定性问题,提出Hamilton-JacobiBellman (HJB)方程与Minimax控制相结合的方法.首先,针对无线传感器网络在复杂工况环境下出现的网络时延和连续丢包有界的情况,给出具有时延和丢包的无线传感器网络系统模型;然后,在Minimax性能指标函数下,利用HJB方程设计系统的Minimax最优控制器,进一步通过检验函数得出有关最大干扰的表达形式,从而推导出系统稳定的充分条件;最后,通过数值算例和仿真验证系统在突发较大干扰时采用所提方法的可行性和有效性. 展开更多
关键词 无线传感器网络 外部较大干扰 HJB方程 Minimax控制 时延 丢包
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跳扩散环境下带通胀的最优动态资产配置 被引量:33
8
作者 费为银 蔡振球 夏登峰 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2015年第8期83-94,共12页
在资产价格跳扩散环境下,研究通胀因素和跳对投资者资产配置的影响.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先利用It公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,然后在由通胀折现的终端财富预期效用最大化标准下,利用HJB方程推导... 在资产价格跳扩散环境下,研究通胀因素和跳对投资者资产配置的影响.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先利用It公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,然后在由通胀折现的终端财富预期效用最大化标准下,利用HJB方程推导最优投资策略,得出最优动态资产配置策略的近似解,并分析了通胀对冲需求和跳对短视需求的影响.最后对结果进行数值分析,定量分析了跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响. 展开更多
关键词 跳扩散过程 通胀 资产配置 HJB方程 效用最大化
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通胀服从均值回复过程的最优消费和投资决策 被引量:20
9
作者 费为银 吕会影 余敏秀 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2014年第6期791-798,868,共9页
研究投资者在通胀环境下带递归效用的最优消费和投资问题.对投资者的通胀过程和财富过程进行描述,并用递归效用函数刻画投资者的偏好.利用动态规划原理,在跨期替代弹性为1时,考虑带通胀的最优消费和投资问题,建立相应的HJB方程,并根据... 研究投资者在通胀环境下带递归效用的最优消费和投资问题.对投资者的通胀过程和财富过程进行描述,并用递归效用函数刻画投资者的偏好.利用动态规划原理,在跨期替代弹性为1时,考虑带通胀的最优消费和投资问题,建立相应的HJB方程,并根据假设的效用函数,推导出最优消费和投资的精确解.在跨期替代弹性不为1时,运用一阶近似,求出一般情形下最优消费和投资策略的近似解.最后,在给定模型参数下,分析通胀参数对消费财富比的影响. 展开更多
关键词 通胀 递归效用 HJB方程 最优消费和投资 近似解
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模型不确定下带通胀的最优消费和投资组合问题研究 被引量:6
10
作者 费为银 费晨 +1 位作者 夏登峰 杨武 《管理工程学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第2期177-184,共8页
本文探讨了带有递归偏好的投资者在考虑通胀情形下的最优消费和投资组合。由于投资者担心模型的误定,因此寻求稳健的决策规则。通过考虑模型误定和通胀的随机波动对消费和投资组合带来的影响,建立投资者决策的值函数所满足的HJB方程,根... 本文探讨了带有递归偏好的投资者在考虑通胀情形下的最优消费和投资组合。由于投资者担心模型的误定,因此寻求稳健的决策规则。通过考虑模型误定和通胀的随机波动对消费和投资组合带来的影响,建立投资者决策的值函数所满足的HJB方程,根据特定的效用函数,推导了最优消费和投资决策的显示解。通过对数值模拟结果的分析可知,对模型不确定的担忧导致了短视需求的大幅减少,从而引起最优股权分配比率的下滑。当考虑低通胀波动率且股票不确定与通胀不确定为正相关时,相对于无通胀情形,通胀对冲需求增加了最优股权分配比率;当考虑高通胀波动率且股票不确定与通胀不确定为负相关时,相对于无通胀情形,通胀对冲需求则加剧了最优股权分配比率的下滑。 展开更多
关键词 模型不确定 通胀 投资组合 递归偏好 HJB方程
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产业共性技术产学研协同研发策略的微分博弈研究 被引量:27
11
作者 马永红 刘海礁 柳清 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第12期197-207,共11页
针对产业共性技术产学研协同研发问题,本文以单个研究机构(大学、科研院所)和单个企业为研究对象,通过构建微分博弈模型,运用HJB方程分别分析了三种产业共性技术研发博弈情形下研究机构和企业各自的最优研发努力程度、最优研发收益、双... 针对产业共性技术产学研协同研发问题,本文以单个研究机构(大学、科研院所)和单个企业为研究对象,通过构建微分博弈模型,运用HJB方程分别分析了三种产业共性技术研发博弈情形下研究机构和企业各自的最优研发努力程度、最优研发收益、双方最优研发总收益以及企业对研究机构的研发投入补贴。通过对三种博弈结果的比较分析发现:(1)研发投入补贴作为一种激励策略,可促进研究机构研发努力程度、研究机构与企业各自研发收益以及双方研发总收益的提升;(2)协同合作博弈情形下研究机构与企业各自研发努力程度、各自研发收益和双方研发总收益均优于非合作情形。为协调研究机构与企业的产业共性技术协同研发行为,通过讨论收益分配系数α的取值范围进而分析产业共性技术产学研协同研发的收益协调机制。最后,通过算例分析验证了理论推导的结果。 展开更多
关键词 产业共性技术 产学研 协同研发 微分博弈 HJB方程
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模型不确定和极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题研究 被引量:9
12
作者 费为银 夏登峰 刘鹏 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2014年第3期322-336,共15页
本文研究了投资者在极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题,其中投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先,利用Ito公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,其次... 本文研究了投资者在极端事件冲击下带通胀的最优投资组合选择问题,其中投资者不仅对损失风险是厌恶的而且对模型不确定也是厌恶的.投资者在风险资产和无风险资产中进行投资.首先,利用Ito公式推导考虑通胀的消费篮子价格动力学方程,其次由通胀折现的终端财富预期效用最大化,对含糊厌恶投资者的最优期望效用进行刻画.利用动态规划原理,建立最优消费和投资策略所满足的HJB方程.再次,利用市场分解的方法解出HJB方程,获得投资者最优消费和投资策略的显式解.最后,通过数值模拟,分析了含糊厌恶、风险厌恶、跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响. 展开更多
关键词 跳扩散过程 含糊厌恶 通胀 投资组合 HJB方程 模型不确定.
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产业集群协同创新知识共享策略的微分博弈研究 被引量:18
13
作者 马永红 刘海礁 柳清 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第9期82-88,共7页
针对产业集群协同创新中核心企业和配套企业的知识共享问题,通过构建微分博弈模型,运用HJB方程分别考察三种知识共享博弈情形下核心企业和配套企业的最优知识共享策略。通过三种博弈结果的比较分析发现:Stackelberg主从博弈情形下,知识... 针对产业集群协同创新中核心企业和配套企业的知识共享问题,通过构建微分博弈模型,运用HJB方程分别考察三种知识共享博弈情形下核心企业和配套企业的最优知识共享策略。通过三种博弈结果的比较分析发现:Stackelberg主从博弈情形下,知识共享投入补贴作为一种激励策略可促进配套企业知识共享意愿、双方各自知识共享收益以及双方知识共享总收益均优于Nash非合作情形;协同合作博弈情形下双方各自知识共享意愿、各自知识共享收益和双方知识共享总收益均优于非合作情形,且收益分配系数α存在一个阈值,可实现双方个体收益的帕累托最优。最后,通过数值算例分析验证了理论推导的结果。 展开更多
关键词 产业集群 协同创新 知识共享 微分博弈 HJB方程
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基于通货膨胀风险和Heston随机波动率下的最优资产配置 被引量:8
14
作者 孙景云 郑军 张玲 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第1期148-155,共8页
本文考虑了基于均值-方差准则下的连续时间投资组合选择问题。为了对冲市场中的利率风险和通货膨胀风险,假定市场上存在可供交易的零息名义债券和零息通货膨胀指数债券。另外,投资者还可以投资一个价格具有Heston随机波动率的风险资产... 本文考虑了基于均值-方差准则下的连续时间投资组合选择问题。为了对冲市场中的利率风险和通货膨胀风险,假定市场上存在可供交易的零息名义债券和零息通货膨胀指数债券。另外,投资者还可以投资一个价格具有Heston随机波动率的风险资产。首先建立了基于均值-方差框架下的最优投资组合问题,然后将原问题进行转换,利用随机动态规划方法和对偶Lagrangian原理,获得了均值-方差准则下的有效投资策略以及有效前沿的解析表达形式,最后对相关参数的敏感性进行了分析。 展开更多
关键词 均值-方差准则 通胀指数债券 HJB方程 对偶Lagrangian原理 有效前沿
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存贷利率不等下具有随机跳跃收入的消费与投资策略 被引量:4
15
作者 黄薇 曹长修 +1 位作者 曹国华 唐小我 《控制与决策》 EI CSCD 北大核心 2000年第6期699-702,共4页
研究贷款利率大于存款利率下具有随机跳跃收入的最优策略 ,拓展了 Merton模型。给出了财富预算方程 ,运用动态规划原理及随机分析导出该问题的 HJB方程 ,并由此得到一般情形下抽象形式的解。在一类特殊 HARA情形下讨论了具有显式反馈形... 研究贷款利率大于存款利率下具有随机跳跃收入的最优策略 ,拓展了 Merton模型。给出了财富预算方程 ,运用动态规划原理及随机分析导出该问题的 HJB方程 ,并由此得到一般情形下抽象形式的解。在一类特殊 HARA情形下讨论了具有显式反馈形式的最优消费和投资策略。 展开更多
关键词 HJB方程 动态规划原理 消费与投资策略 Poisson微分方程
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保险公司最优投资及再保险策略 被引量:13
16
作者 罗琰 杨招军 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2009年第3期31-34,共4页
在最大化生存概率和最大化终止时刻期望效用准则下,通过求解相应的HJB方程,获得了最优投资策略以及最优比例再保险策略的闭式解。这一研究结果易于实时操作,对投资者的决策有直接的指导意义。
关键词 生存概率 指数效用 HJB方程 比例再保险
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复合Poisson-Geometric风险下保险公司的最优投资–再保–混合分红策略 被引量:12
17
作者 孙宗岐 陈志平 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2016年第5期463-479,共17页
为了更好地反映保险实际并为保险公司寻求更稳健的策略,本文考虑索赔次数服从复合Poisson-Geometric过程时,保险公司的最优投资–再保–混合分红策略问题.假定保险公司的盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化的准则下,我们使用... 为了更好地反映保险实际并为保险公司寻求更稳健的策略,本文考虑索赔次数服从复合Poisson-Geometric过程时,保险公司的最优投资–再保–混合分红策略问题.假定保险公司的盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化的准则下,我们使用动态规划原理建立了保险公司的最优投资–再保–混合分红模型,通过求解HJB方程得到了最优投资决策,最后在再保险的保费损失率等于红利的贴现率的条件下,得到了最优投资–再保–混合分红策略的显式解,数值算例及经济分析表明了文章结果的合理性. 展开更多
关键词 复合POISSON-GEOMETRIC过程 扩散过程 投资策略 再保险策略 混合分红 HJB方程 偏离系数
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随机运动目标搜索问题的最优控制模型 被引量:4
18
作者 朱清新 卿利 彭博 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第5期841-845,共5页
提出了Rn空间中做布朗运动的随机运动目标的搜索问题的最优控制模型.采用分析的方法来研究随机运动目标的最优搜索问题,并将原问题转化为由一个二阶偏微分方程(HJB方程)所表示的确定性分布参数系统的等价问题,推导出随机运动目标的最优... 提出了Rn空间中做布朗运动的随机运动目标的搜索问题的最优控制模型.采用分析的方法来研究随机运动目标的最优搜索问题,并将原问题转化为由一个二阶偏微分方程(HJB方程)所表示的确定性分布参数系统的等价问题,推导出随机运动目标的最优搜索问题的HJB方程,并证明了该方程的解即是所寻求的最优搜索策略.由此给出了一个计算最优搜索策略的算法和一个实例. 展开更多
关键词 最优搜索 随机运动目标 最优控制 HJB方程 最优化原理
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用于超高速磨削主轴系统的液体动静压混合轴承的研制 被引量:6
19
作者 刘文志 蔡光起 +1 位作者 宋贵亮 郭成 《机械制造》 北大核心 2001年第1期19-21,共3页
超高速磨削可大幅度提高磨削效率,减少砂轮磨损,提高零件加工质量,是一项具有强大生命力和广阔前景的技术。轴承技术是超高速大功率磨削主轴系统的关键技术。本文介绍了一种适于超高速大功率工况的新型液体动静压混合轴承 (简称 SS-... 超高速磨削可大幅度提高磨削效率,减少砂轮磨损,提高零件加工质量,是一项具有强大生命力和广阔前景的技术。轴承技术是超高速大功率磨削主轴系统的关键技术。本文介绍了一种适于超高速大功率工况的新型液体动静压混合轴承 (简称 SS- HP HJB),详细介绍了 SS- HP HJB的结构形式、理论分析及数值计算。实验结果与理论分析结果很好地吻合,二者共同表明, SS- HP HJB具有良好的稳态性能。 展开更多
关键词 超高速磨削 SS-HP HJB 数值分析 轴承 研制 主轴系统
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基于创业链声誉的风险投资与风险企业合作的微分对策模型研究 被引量:11
20
作者 赵黎明 刘猛 郝琳娜 《管理工程学报》 CSSCI 北大核心 2016年第1期168-175,共8页
利用微分对策理论研究了风险投资和风险企业的合作问题,且基于外部投资者视角将其合作过程抽象为"创业链声誉"的构建过程,构建了一个微分对策动态模型,运用汉密尔顿-雅可比-贝尔曼方程求出风险投资和风险企业在Nash非合作博弈... 利用微分对策理论研究了风险投资和风险企业的合作问题,且基于外部投资者视角将其合作过程抽象为"创业链声誉"的构建过程,构建了一个微分对策动态模型,运用汉密尔顿-雅可比-贝尔曼方程求出风险投资和风险企业在Nash非合作博弈、Stackelberg主从博弈及协同合作博弈条件下的最优策略,并对此三种博弈结构下的反馈均衡结果进行了比较。研究结果显示,协同合作博弈情形下的系统收益、参与双方的收益水平要优于Nash非合作、Stackelberg博弈情形下的收益水平,而风险企业的激励因子是系统中的一种协调和激励机制,可以提高风投和企业以及整个系统的收益。 展开更多
关键词 创业链声誉 风险投资 微分对策 反馈均衡 HJB方程
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