商业银行数字化转型速度对盈利能力的影响——基于金融科技公司发展的视角

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作者 熊德平 程洋洋 刘含笑 《云南财经大学学报》 北大核心 2026年第3期75-86,共12页

盈利能力是商业银行生存与发展的基础,在金融科技进步背景下,商业银行数字化转型已成为提升其盈利能力的必然路径。然而,既有研究主要聚焦于商业银行数字化转型“水平”如何影响其盈利能力,忽视了数字化转型“速度”是驱动“水平”提升... 盈利能力是商业银行生存与发展的基础,在金融科技进步背景下,商业银行数字化转型已成为提升其盈利能力的必然路径。然而,既有研究主要聚焦于商业银行数字化转型“水平”如何影响其盈利能力,忽视了数字化转型“速度”是驱动“水平”提升进而增强其盈利能力的核心动力。因此,借鉴“速度经济”理论与“快鱼吃慢鱼”准则,基于金融科技公司发展的视角,选取2012—2023年118家中国商业银行的数据研究发现:商业银行加快数字化转型绝对速度有助于其盈利能力提升;随着金融科技公司发展,商业银行加快数字化转型相对速度能够显著提高其盈利能力;进一步分析发现,金融科技公司发展对商业银行盈利能力的影响呈非线性关系,当商业银行数字化转型相对速度达到一定阈值时,金融科技公司发展对其盈利能力具有正向影响;在规模适配视角下,商业银行数字化转型速度对其盈利能力呈显著促进作用。 展开更多

关键词 金融科技公司 商业银行数字化转型 银行盈利能力

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金融科技如何提高绿色全要素生产率 被引量：11

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作者 胡金焱 荣彦博 张笑 《经济问题》 北大核心 2025年第4期91-100,共10页

数字化技术的快速发展和应用不仅使得金融发生翻天覆地的变化,也赋予了企业新的发展动能。构建城市金融科技指数,并借助2010—2022年3059家制造业企业上市公司的数据,研究了金融科技对企业绿色全要素生产率的影响。研究发现,金融科技能... 数字化技术的快速发展和应用不仅使得金融发生翻天覆地的变化,也赋予了企业新的发展动能。构建城市金融科技指数,并借助2010—2022年3059家制造业企业上市公司的数据,研究了金融科技对企业绿色全要素生产率的影响。研究发现,金融科技能显著提高制造业企业的绿色全要素生产率,主要通过提高企业绿色管理、高管绿色认知以及企业绿色创新等三个机制产生作用。异质性分析发现,金融科技对南方企业、国有企业、非重污染企业以及金融科技试点城市企业的绿色全要素生产率影响更大。最后,进一步研究发现,金融科技显著提高了企业的环保投资、降低了企业污染物排放量,说明金融科技对企业的绿色发展取得了显著成效。研究结论为企业绿色发展和政府制定政策提供了支撑和依据。 展开更多

关键词 金融科技 制造业企业 绿色全要素生产率

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金融科技对企业绩效的影响:基于资本配置视角

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作者 廖存非 刘玟希 《南京理工大学学报(社会科学版)》 2025年第5期48-62,共15页

金融科技的发展正在重塑企业绩效的驱动机制。本文使用2009—2022年中国A股上市公司数据,根据“金融科技”相关关键词的百度搜索指数,构建区域金融科技发展指标,从资本配置视角系统考察金融科技对企业绩效的影响与机制路径。研究发现,... 金融科技的发展正在重塑企业绩效的驱动机制。本文使用2009—2022年中国A股上市公司数据,根据“金融科技”相关关键词的百度搜索指数,构建区域金融科技发展指标,从资本配置视角系统考察金融科技对企业绩效的影响与机制路径。研究发现,金融科技显著提升企业绩效,该结论在引入工具变量法与多项稳健性检验后依然稳固。机制分析表明,金融科技通过增强股票流动性、缓解融资约束、提高投资不足企业的投资效率等角度改善资源配置,进而促进绩效增长。在研发投入高、创新能力强以及技术密集型企业中,金融科技赋能效应更强。过度金融化则会削弱其绩效提升作用。本研究为金融科技服务实体经济提供了机制性证据,有助于引导资本“脱虚向实”,推动中国经济实现高质量发展。 展开更多

关键词 金融科技 企业绩效 资本配置 融资约束 流动性

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技术嵌入与数字化商业模式创新——基于飞贷金融科技的案例研究 被引量：24

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作者 苏敬勤 张帅 +1 位作者 马欢欢 贾依帛 《管理评论》 CSSCI 北大核心 2021年第11期121-134,共14页

随着数字技术的快速发展,数字化商业模式创新成为企业竞争的利器,而技术嵌入是企业内化数字技术支撑数字化商业模式创新的重要策略。本文基于飞贷金融科技的创新实践开展纵向案例研究,探究技术嵌入对数字化商业模式创新的影响。研究发现... 随着数字技术的快速发展,数字化商业模式创新成为企业竞争的利器,而技术嵌入是企业内化数字技术支撑数字化商业模式创新的重要策略。本文基于飞贷金融科技的创新实践开展纵向案例研究,探究技术嵌入对数字化商业模式创新的影响。研究发现:技术嵌入包含技术整合和技术开发,两种策略在企业发展过程中经历了不同形式的演变。其中,拼凑式技术整合更有利于商业模式要素创新,而协奏式技术整合更有利于商业模式架构创新。利用式技术开发更有利于商业模式渐进创新,而探索式技术开发更有利于商业模式颠覆创新。最终,案例企业的数字化商业模式呈现出一条"流程信息化→渠道平台化→产品数字化→技术产品化"的进阶式演化路径,数字化程度相应呈现"类抛物线"的演变规律。本研究丰富了数字化商业模式创新的相关理论,并为科技型企业构建数字化商业模式提供了实践启示。 展开更多

关键词 技术嵌入 商业模式创新 数字化商业模式 金融科技企业

原文传递

融资约束下金融科技对投资和公司价值的影响 被引量：11

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作者 邓浏睿 赵伊雯 《湖南大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2022年第4期68-76,共9页

融资约束与非效率投资限制了公司价值的增长。针对这一问题,以地区金融科技的发展对融资约束企业的投资行为和公司价值的影响为切入点,通过构造PVAR模型研究变量之间的动态关系。选取2011-2020年中国沪深交易所上市公司的数据进行了融... 融资约束与非效率投资限制了公司价值的增长。针对这一问题,以地区金融科技的发展对融资约束企业的投资行为和公司价值的影响为切入点,通过构造PVAR模型研究变量之间的动态关系。选取2011-2020年中国沪深交易所上市公司的数据进行了融资约束划分后,最终确定362家上市公司作为研究对象。SGMM回归结果表明,金融科技的发展在短期内能够缓解企业的融资约束程度,促进投资的发生,缓解投资不足的现象,进一步提升公司价值。通过脉冲响应函数分析可知,金融科技的发展对企业价值的影响是动态变化的,从长期的影响来看这可能是一把双刃剑;金融科技会通过缩短融资约束企业的投资滞后期数,促进企业投资效率和公司价值的提升。 展开更多

关键词 金融科技 投资时滞 融资约束 公司价值

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金融科技赋能下供应链金融对企业价值的影响 被引量：37

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作者 成程 杨胜刚 田轩 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2024年第2期95-119,共25页

发展供应链金融对于深化金融供给侧结构性改革,增强金融服务实体经济具有不容忽视的重要战略意义.本文通过对2007年-2019年中国A股上市公司全部320.8万篇公告的文本数据信息进行收集整理,实证检验了上市公司发展供应链金融业务对企业价... 发展供应链金融对于深化金融供给侧结构性改革,增强金融服务实体经济具有不容忽视的重要战略意义.本文通过对2007年-2019年中国A股上市公司全部320.8万篇公告的文本数据信息进行收集整理,实证检验了上市公司发展供应链金融业务对企业价值的影响.研究结果表明:发展供应链金融在短期可以促进企业股价的上涨,在长期可以促进企业价值的提升,并且上市公司采用的供应链金融业务越多,公告中提到供应链金融词汇越频繁,这种提升效果越显著.发展供应链金融业务可以通过信号传递效应、风险承担效应、系统管理效应促进企业价值提高.在供应链金融相关公告中提到金融科技词汇的词频越高,上市公司获得的企业价值提升效果越强.金融科技可以为股票流动性较低、风险承担较弱的企业发展供应链金融业务起到更强的赋能效果.在进行一系列稳健性检验之后,上述结论依然成立.本文不仅为中国公司发展供应链金融业务提高企业价值,提供了基于公开市场数据大样本的实证证据,也对国家和地方政府支持供应链金融的发展具有现实启示。 展开更多

关键词 供应链金融 企业价值 文本分析 短期市场反应 金融科技

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传统银行借贷、金融科技与中小企业融资 被引量：4

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作者 金波 牛华伟 《运筹与管理》 CSSCI CSCD 北大核心 2024年第3期169-176,共8页

针对中小企业具有显著的现金流不确定和信息非对称的特征,本文基于连续时间合约理论建立一个理论模型,研究传统银行借贷与互联网金融两种方式下的最优贷款合约及其对中小企业融资影响的区别。模型推导发现:两种借贷方式下最优融资合约存... 针对中小企业具有显著的现金流不确定和信息非对称的特征,本文基于连续时间合约理论建立一个理论模型,研究传统银行借贷与互联网金融两种方式下的最优贷款合约及其对中小企业融资影响的区别。模型推导发现:两种借贷方式下最优融资合约存在,均是企业家与债权人在私有收益与长期贷款激励下权衡的结果;最优贷款合约比市场贷款合约更能提高企业价值,且企业现金流的波动率越高,最优贷款利率越高、企业价值越低;两种借贷方式的最优贷款利率无实质差别,借助金融科技不会降低企业贷款的违约风险溢价,但能够降低融资边际成本;金融科技可以将企业信誉成本这一内生性资产作为类抵押资产,有效降低中小企业获得贷款的门槛,提高金融普惠性。此外,企业家应当面临适度的市场风险暴露以激励其尽职工作,从而提高借贷双方的期望总收益。 展开更多

关键词 金融科技 最优贷款合约 企业价值 道德风险 内生性资产

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金融科技对制造业企业绿色创新的影响研究 被引量：9

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作者 熊智桥 刘建江 《管理学报》 CSSCI 北大核心 2024年第12期1812-1819,共8页

基于中国制造业上市公司数据,以科技和金融结合试点政策作为准自然实验,采用双重差分法系统研究金融科技对企业绿色创新的影响。研究发现:金融科技能够通过信息匹配优化效应、融资约束缓解效应和人力资本集聚效应推动企业绿色创新,且该... 基于中国制造业上市公司数据,以科技和金融结合试点政策作为准自然实验,采用双重差分法系统研究金融科技对企业绿色创新的影响。研究发现:金融科技能够通过信息匹配优化效应、融资约束缓解效应和人力资本集聚效应推动企业绿色创新,且该效果存在偏向性特征。在此过程中,命令控制型环境规制具有负向调节作用,市场激励型环境规制并未发挥调节作用,公众参与型环境规制产生正向调节作用。在金融科技推动企业绿色创新的基础上,能够进一步提高企业环境绩效,不过对于企业财务绩效的提升作用具有一定滞后性。 展开更多

关键词 金融科技 企业绿色创新 异质性环境规制 企业绩效 双重差分法

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银行金融科技、商业信用与民营企业出口——基于中国地级市面板数据的实证分析 被引量：5

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作者 李晓庆 王聪 方佳雯 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2022年第5期93-110,共18页

基于84家商业银行年报及其分支机构地理分布数据构建城市层面的银行金融科技指数,结合海关数据和城市统计年鉴,实证研究银行金融科技对民营企业出口的影响,研究发现,银行金融科技的发展有助于民营企业出口增长,尤其体现在商业信用薄弱... 基于84家商业银行年报及其分支机构地理分布数据构建城市层面的银行金融科技指数,结合海关数据和城市统计年鉴,实证研究银行金融科技对民营企业出口的影响,研究发现,银行金融科技的发展有助于民营企业出口增长,尤其体现在商业信用薄弱地区。机制分析表明,减少信息不对称、缓解融资约束是银行金融科技促进民营企业出口的显著传导渠道。信息不对称效应显著体现在商业信用薄弱地区差异化产品出口增长;而融资约束效应显著体现在商业信用薄弱地区持续出口企业的新品种增长和商业信用发达地区新出口企业设立两个方面。因此,在落实“稳出口”政策过程中,要推行差异化发展金融科技的激励措施,强化银行金融科技发展的民营企业出口促进效应。 展开更多

关键词 银行金融科技 民营企业出口 商业信用 信息不对称 融资约束

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金融科技与资本跨地区流动——基于企业异地投资视角 被引量：5

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作者 胡云飞 戴国强 高鹏 《上海经济研究》 CSSCI 北大核心 2024年第7期105-118,共14页

资本跨地区流动对国家经济增长和地区均衡发展至关重要,它将促进区域资源的高效配置,加速资本短缺地区的经济增长与生产效率提升。本文利用2011-2022年中国上市公司的异地投资数据,考察了省级层面的金融科技发展对资本跨地区流动的影响... 资本跨地区流动对国家经济增长和地区均衡发展至关重要,它将促进区域资源的高效配置,加速资本短缺地区的经济增长与生产效率提升。本文利用2011-2022年中国上市公司的异地投资数据,考察了省级层面的金融科技发展对资本跨地区流动的影响。结果表明,金融科技的提升在促进资本跨地区流动方面发挥了关键的推动作用。进一步分析发现,金融科技发展有效减少了金融机构与企业之间的信息不对称以及管理层的短视行为,减轻了企业融资的限制,同时提升了产业链现代化和企业价值,进而增强了区域间资本的流动性。特别是对于国有企业、非银行股东企业以及位于东部地区的企业,金融科技在促进其跨地区投资方面表现尤为突出,有效推动了资本在不同地区间的流动。本文建议政策制定者应考虑提供税收优惠和财政补助来降低企业运营成本并鼓励创新,并通过建立完善的监管框架及简化投资程序来支持金融科技发展和激发企业跨地区投资的动力,从而推动经济高质量发展。 展开更多

关键词 金融科技 资本跨地区流动 企业异地投资 融资约束 企业价值

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金融科技新业态对传统金融中介的技术外溢效应分析

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作者 王艳芳 赵鹞 《制度经济学研究》 2022年第2期136-160,共25页

本文运用内生增长理论,构建了一个包含金融科技公司与传统金融中介的理论模型,考察了金融科技新业态的技术溢出对传统金融中介效率的影响。理论研究结果表明金融科技新业态的技术溢出提高了传统金融中介的效率。实证检验结果也证明金融... 本文运用内生增长理论,构建了一个包含金融科技公司与传统金融中介的理论模型,考察了金融科技新业态的技术溢出对传统金融中介效率的影响。理论研究结果表明金融科技新业态的技术溢出提高了传统金融中介的效率。实证检验结果也证明金融科技新业态显著提高了2011~2018年全国1 15家上市商业银行的技术效率。通过进一步的理论机制分析,发现:(1)金融科技新业态的技术外溢效应是动态变化的,且依赖于其对传统金融中介的“破坏性效应”是否得到有效抑制;(2)如果传统金融中介主动缩小与金融科技公司的效率差距,将可以实现两者之间的均衡、协调、融合发展。 展开更多

关键词 金融科技公司 传统金融中介 技术外溢效应

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