期刊文献+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
共找到71篇文章
< 1 2 … 4 >
每页显示 20 50 100
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
显示方式：
ZTE Positioned in the Leaders Quadrant in Leading Industry Analyst Firm Report
1
作者 ZTE Corporation 《ZTE Communications》 2010年第3期41-41,共1页
ZTE Corporation announced on July 14, 2010 that it has been positioned in the leaders quadrant in Gartner＇s Magic Quadrant for Softswitch Architecture Report.
关键词 ZTE Positioned in the Leaders Quadrant in Leading Industry analyst Firm report IMS
在线阅读 下载PDF
中国分析师报告有效性研究:特定信息与投资者有限关注 被引量：1
2
作者 马梦迪 李烁 王玉涛 《中国管理科学》 北大核心 2025年第2期38-49,共12页
我国证券分析师行业虽然在短时间内发展迅速,但仍面临投资者对其报告有效性的质疑,一个可能的原因是投资者不能有效区分和理解分析师报告中提供的多种信息。分析师研究报告中有两类最重要和常用的信息:盈余预测和推荐评级。本文通过对... 我国证券分析师行业虽然在短时间内发展迅速,但仍面临投资者对其报告有效性的质疑,一个可能的原因是投资者不能有效区分和理解分析师报告中提供的多种信息。分析师研究报告中有两类最重要和常用的信息:盈余预测和推荐评级。本文通过对两类信息进行理论分析和经济后果的检验,试图理解两类信息的差异。研究发现,相较于盈余预测修正,分析师推荐评级调整具有更多的信息含量。分析师的盈余预测修正可以在推荐评级调整的基础上提供增量信息。但在推荐评级调整方向不同的情况下,投资者对盈余预测修正的市场反应存在差异:短窗口期内,投资者在推荐评级变动出现评级下调(坏消息)时,更关注盈余预测修正相关信息,长窗口期内,投资者在推荐评级变化出现评级上调(好消息)时,更关注盈余预测修正相关信息。上述结果说明,对于分析师报告中提供的两类重要信息——盈余预测与推荐评级,投资者有限关注于较易理解的信息(推荐评级),且在推荐评级变动方向不同时,投资者有限关注行为在短期内存在,在长期内得到修正。本文研究发现在一定程度上回应了投资者对分析师报告有效性的质疑。 展开更多
关键词 分析师报告 盈余预测 推荐评级 有限关注 市场反应
原文传递
形式影响实质:券商合规监管影响下的研报预测指标多样性与研报信息质量
3
作者 吴伟立 李文铎 陈文 《经济管理学刊》 2025年第4期85-130,共46页
本文检验了卖方分析师研究报告(研报)预测指标多样性影响研报信息质量的合规监管机制。研究发现,研报预测指标多样性显著提升了盈余预测质量(降低预测误差和乐观偏差),但对股票推荐评级的投资价值无显著影响。将预测指标多样性拆分为券... 本文检验了卖方分析师研究报告(研报)预测指标多样性影响研报信息质量的合规监管机制。研究发现,研报预测指标多样性显著提升了盈余预测质量(降低预测误差和乐观偏差),但对股票推荐评级的投资价值无显著影响。将预测指标多样性拆分为券商层面和个人层面后发现,仅券商层面的预测指标多样性可以提升分析师盈余预测质量,分析师个人层面的预测指标多样性对盈余预测质量无显著影响,且二者对股票推荐评级的投资价值均无显著影响。机制研究表明,在券商受证监会处罚后半年内,券商层面的预测指标多样性对盈余预测质量的提升作用显著增强,并且增加了不同预测指标之间的自洽性。上述结果表明,研报预测指标多样性反映的是券商对分析师的合规监管,而非分析师私人信息。最后,尽管预测指标多样性不源于分析师私人信息,但券商层面的预测指标多样性仍能改善股票流动性和股价信息效率、降低整体的股价波动率和噪音驱动的股价波动率,说明券商对研报预测指标多样性的形式合规监管要求对于资本市场的健康发展仍具有积极意义。 展开更多
关键词 卖方分析师 预测指标多样性 研报信息质量
在线阅读 下载PDF
分析师文本语调会影响股价同步性吗?--基于利益相关者行为的中介效应检验 被引量：44
4
作者 吴武清 赵越 +1 位作者 闫嘉文 汪寿阳 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第9期108-126,共19页
文章考察了分析师研究报告的文本语调对股价同步性的影响与作用机制.首先爬取2006年至2018年中国A股上市公司377644份分析师研究报告,随机选出10434句文本并人工分为积极、中性、消极三类形成语料库,以此训练11种机器学习方法并比较各... 文章考察了分析师研究报告的文本语调对股价同步性的影响与作用机制.首先爬取2006年至2018年中国A股上市公司377644份分析师研究报告,随机选出10434句文本并人工分为积极、中性、消极三类形成语料库,以此训练11种机器学习方法并比较各方法的预测准确性,最终选择朴素贝叶斯方法估计出分析师研究报告的文本语调.实证分析发现,分析师积极的文本语调显著降低了所追踪公司的股价同步性.这一结果与已有多数研究结论不同,但在做空机制欠发达的中国资本市场,个体选择性知觉理论为此提供了很好的解释.进一步地,中介效应检验结果表明,分析师积极的文本语调通过激励公司发布更多公告、引导机构投资者买入和吸引其他分析师发布研究报告,显著降低了股价同步性.该研究对于投资者关注研报语调指标、上市公司加强信息披露、政府部门完善资本市场制度均具有重要启示. 展开更多
关键词 分析师文本语调 股价同步性 朴素贝叶斯 选择性知觉 中介效应
在线阅读 下载PDF
对证券分析师荐股评级调整价值的经验研究 被引量：15
5
作者 陈伟忠 吴佳 +1 位作者 王宇熹 肖峻 《同济大学学报（自然科学版）》 EI CAS CSCD 北大核心 2007年第5期714-718,共5页
以我国12家主要券商研究机构的证券分析师推荐报告为样本,基于2000—2004年的沪深A股市场的全部股票价格与交易量数据库,采用三种不同的市场超额收益率模型和事件研究法,研究了我国证券分析师评级调整前后累积超额收益率、股票价格和交... 以我国12家主要券商研究机构的证券分析师推荐报告为样本,基于2000—2004年的沪深A股市场的全部股票价格与交易量数据库,采用三种不同的市场超额收益率模型和事件研究法,研究了我国证券分析师评级调整前后累积超额收益率、股票价格和交易量之间的经验关系,发现证券分析师增加到买入、增加到卖出、从买入中剔除评级调整对于投资者来说具有参考价值,但从卖出中剔除对于投资者不具备参考价值,证券分析师在作出从卖出中剔除评级调整时,对公司未来的盈利能力存在系统性乐观主义,研究结果为我国投资者正确使用证券分析师推荐报告提供了参考依据. 展开更多
关键词 证券分析师 推荐报告 评级调整 投资价值 股票市场
在线阅读 下载PDF
行业分析师的研究报告对投资决策有用吗?——来自中国A股上市公司的经验证据 被引量：33
6
作者 汪弘 罗党论 林东杰 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2013年第7期36-43,共8页
本文使用2009年1月1日至2010年12月31日的50000余份行业研究报告,以中国A股1475家公司24167个收到研究报告的事件日为对象,通过实证研究发现:(1)分析师撰写的研报具有显著的信息含量,研报评级越高、分析师名气越大、分析师所在券商的名... 本文使用2009年1月1日至2010年12月31日的50000余份行业研究报告,以中国A股1475家公司24167个收到研究报告的事件日为对象,通过实证研究发现:(1)分析师撰写的研报具有显著的信息含量,研报评级越高、分析师名气越大、分析师所在券商的名气越大,投资者根据其研报买卖股票获得的超额收益越高,但明星券商的作用局限于短期;(2)信息不对称会影响研报的作用,研报涉及的公司信息越对称,分析师的评级作用会显著降低。 展开更多
关键词 行业分析师 研究报告 评级 信息不对称
在线阅读 下载PDF
择机还是共谋——内部人减持前的分析师行为 被引量：18
7
作者 孙淑伟 梁上坤 +1 位作者 付宇翔 朱红军 《管理科学学报》 CSSCI CSCD 北大核心 2019年第12期105-123,共19页
从“互惠式”的利益框架出发,分析了我国上市公司内部人会否以及如何利用信息优势与证券分析师形成关联,并损害外部投资者利益的命题.使用2007年~2013年内部人减持与分析师评级数据,研究发现:1)分析师在内部人减持前会集中发布乐观评级... 从“互惠式”的利益框架出发,分析了我国上市公司内部人会否以及如何利用信息优势与证券分析师形成关联,并损害外部投资者利益的命题.使用2007年~2013年内部人减持与分析师评级数据,研究发现:1)分析师在内部人减持前会集中发布乐观评级报告,内部人减持的金额与分析师乐观评级的数量正相关;2)这一关系在非高管股东与高管股东减持时均存在,并随高管影响力的提升而增强;3)这一关系更可能在内部人管理公司信息环境动机强烈时出现;4)内部人和分析师的以上行为增加了彼此收益,内部人通过减持获得了超额收益,而分析师获取了更多私有信息.这些证据总体上支持了公司内部人与分析师“共谋”的猜想,这些发现全面地展现了公司内部人与分析师进行互惠利益交换的动机、手段与后果,增进了对新兴资本市场中公司内部人与分析师互动行为的理解,也为监管部门加强披露监管、打击内幕交易、维护市场秩序提供了一定启发. 展开更多
关键词 内部人减持 证券分析师 乐观评级报告 共谋
在线阅读 下载PDF
国外证券分析师理论研究综述 被引量：8
8
作者 王宇熹 陈伟忠 肖峻 《证券市场导报》 北大核心 2005年第7期55-60,共6页
证券分析师的理论基础经历了从现代经典金融理论到行为金融理论的发展。本文从评估体系、盈余预测、羊群行为、推荐价值四种研究角度对国外证券分析师理论进行了分类综述,总结了国外证券分析师理论研究的最新进展,并揭示了其对于完善国... 证券分析师的理论基础经历了从现代经典金融理论到行为金融理论的发展。本文从评估体系、盈余预测、羊群行为、推荐价值四种研究角度对国外证券分析师理论进行了分类综述,总结了国外证券分析师理论研究的最新进展,并揭示了其对于完善国内证券分析师制度和防范市场操纵的意义。 展开更多
关键词 证券分析师 推荐报告 证券分析
在线阅读 下载PDF
分析师报告负面信息披露与股价特质性波动——基于文本分析的研究 被引量：6
9
作者 朱琳 陈妍羽 伊志宏 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2023年第3期75-85,I0014,I0015,共13页
本文基于股价特质性波动的“非信息观”解释,检验了分析师报告负面信息披露与股价特质性波动之间的关系。研究发现:(1)分析师报告负面信息披露与股价特质性波动显著负相关;(2)当被跟踪公司信息透明度越低、分析师报告信息含量越高、投... 本文基于股价特质性波动的“非信息观”解释,检验了分析师报告负面信息披露与股价特质性波动之间的关系。研究发现:(1)分析师报告负面信息披露与股价特质性波动显著负相关;(2)当被跟踪公司信息透明度越低、分析师报告信息含量越高、投资者对负面信息的关注度越高时,二者的负向关系越强;(3)减少噪音交易、抑制盈余管理,是分析师报告负面信息披露降低股价特质性波动的重要途径;(4)媒体负面报道并未削弱分析师报告负面信息的影响力;(5)分析师报告负面信息披露主要向市场提供了有关企业未来基本面的信息。 展开更多
关键词 分析师报告 负面信息 股价特质性波动 非信息因素
在线阅读 下载PDF
新闻媒体报道、分析师行为与股价同步性 被引量：9
10
作者 肖浩 詹雷 《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2016年第4期107-117,共11页
媒体和分析师是公司外部信息环境的重要组成,二者都会对股价信息含量产生显著影响,并最终影响股价同步性。利用2010—2013年中国创业板上市公司的数据,从新闻媒体和证券分析师两类信息中介的视角,可考察外部信息环境对公司股价同步性的... 媒体和分析师是公司外部信息环境的重要组成,二者都会对股价信息含量产生显著影响,并最终影响股价同步性。利用2010—2013年中国创业板上市公司的数据,从新闻媒体和证券分析师两类信息中介的视角,可考察外部信息环境对公司股价同步性的影响。研究发现,媒体报道和分析师行为均与股价同步性显著负相关;表明随着外部信息环境的改善,更多公司特质信息将融入股票价格中,降低股价同步性。进而,由于搜寻和传播的信息存在重叠,媒体报道与分析师行为之间还存在某种替代效应,即一方活动的加强将挤占或削弱另一方降低股价同步性的积极作用。研究结论支持股价同步性能够度量股价特质信息含量或是资本市场效率的论断。 展开更多
关键词 媒体报道 分析师行为 股价同步性
在线阅读 下载PDF
年报预约披露推迟、分析师关注与股价崩盘风险 被引量：25
11
作者 谢盛纹 陶然 《会计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2017年第1期3-19,共17页
上市公司宁愿失信违约,也要选择年报预约披露推迟,这一行为有何深刻影响?以2002-2014年沪深两市A股主板上市公司为样本,研究年报预约披露推迟与股价崩盘风险的内在关系,考察年报预约披露推迟的后果。结果表明,年报预约披露推迟显著提升... 上市公司宁愿失信违约,也要选择年报预约披露推迟,这一行为有何深刻影响?以2002-2014年沪深两市A股主板上市公司为样本,研究年报预约披露推迟与股价崩盘风险的内在关系,考察年报预约披露推迟的后果。结果表明,年报预约披露推迟显著提升了未来股价崩盘风险;进一步研究表明,分析师关注有效缓和年报预约披露推迟与股价崩盘风险的正相关关系。研究发现既能帮助认识股价崩盘风险的影响因素,又可为加强规范年报披露和促进分析师行业发展提供经验证据。 展开更多
关键词 年报预约披露 分析师关注 信息隐藏 信息不对称 股价崩盘风险
原文传递
分析师关注、媒体报道与股价信息含量 被引量：15
12
作者 吕敏康 陈晓萍 《厦门大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2018年第2期75-84,共10页
媒体和分析师是资本市场中的重要信息机制,作用相似的媒体和分析师,在信息供给和传播方面天然地存在相互关联。然而,现有文献未能清晰说明这两种信息机制是如何促进股价信息含量的增加。从媒体与分析师的信息效应角度出发,基于中国A股... 媒体和分析师是资本市场中的重要信息机制,作用相似的媒体和分析师,在信息供给和传播方面天然地存在相互关联。然而,现有文献未能清晰说明这两种信息机制是如何促进股价信息含量的增加。从媒体与分析师的信息效应角度出发,基于中国A股上市公司2005—2012年的观测样本,分析媒体报道对分析师关注增加股价信息含量的调节作用,区分信息类型后进一步检验了媒体报道增加分析师关注信息效应的具体机制。结果表明:媒体报道增强了分析师关注对股价信息含量的增加效应;媒体报道主要是通过增加分析师报告中有关上市公司现有信息解释部分的效应而发挥增强作用的。此外,在中国制度背景下,媒体的信息效应主要是通过信息传播实现的,其信息挖掘功能有待增强。 展开更多
关键词 媒体报道 分析师关注 股价信息含量
在线阅读 下载PDF
新媒体时代网络投资者意见分歧对IPO溢价影响——基于股票论坛数据挖掘方法 被引量：27
13
作者 南晓莉 《中国软科学》 CSSCI 北大核心 2015年第10期155-165,共11页
本文依托网络新媒体时代背景,以A股市场高溢价的212家IPO公司为研究对象,采用网络爬虫技术及数据挖掘方法,挖掘并分析自招股公告日至上市日期间,IPO股票在股票论坛上投资者讨论的意见分歧,并结合媒体报道及分析师预测偏差,构建了衡量IP... 本文依托网络新媒体时代背景,以A股市场高溢价的212家IPO公司为研究对象,采用网络爬虫技术及数据挖掘方法,挖掘并分析自招股公告日至上市日期间,IPO股票在股票论坛上投资者讨论的意见分歧,并结合媒体报道及分析师预测偏差,构建了衡量IPO投资者意见分歧的新变量,进一步通过逐步回归剔除法检验了各变量对IPO溢价的影响效果。实证结果证明:股票网络论坛讨论意见分歧、分析师预测偏差与IPO溢价存在显著正相关关系,媒体负面报道与IPO溢价显著负相关。存在负面报道的公司IPO溢价率和分析师预测偏差相关性减弱,和论坛投资者意见分歧不相关。小盘股、盈利能力弱、承销商能力低的小公司股票,其IPO溢价更容易受到股票论坛投资者意见分歧、媒体报道及分析师预测偏差的影响。 展开更多
关键词 IPO溢价 股票论坛意见 媒体报道 分析师预测 数据挖掘
在线阅读 下载PDF
年度报告的可读性水平、过往业绩与分析师预测 被引量：11
14
作者 朱丹 李静柔 李世新 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2021年第5期77-85,共9页
以我国2007—2018年的公司年报为样本,从普通中文文本复杂性和专业词汇密集度两个层面度量上市公司年报文本的可读性水平,研究发现:我国分析师在整体上对可读性水平低的年报采取了本能的“防御”措施,在盈利预测中对复杂年报的态度更加... 以我国2007—2018年的公司年报为样本,从普通中文文本复杂性和专业词汇密集度两个层面度量上市公司年报文本的可读性水平,研究发现:我国分析师在整体上对可读性水平低的年报采取了本能的“防御”措施,在盈利预测中对复杂年报的态度更加谨慎,且复杂年报确实加大了分析师预测的分歧程度;作为盈利预测的基准,过往业绩水平具有功能锁定效应,在年报文本可读性对分析师预测的影响关系中发挥了调节作用。进一步研究发现,分析师的专业能力在解读复杂年报和摆脱过往业绩的功能锁定效应中发挥了重要作用。 展开更多
关键词 年度报告 可读性水平 文本复杂性 专业词汇密集度 复杂年报 分析师预测 过往业绩 会计信息披露
在线阅读 下载PDF
非财务信息披露与分析师预测——基于深市上市企业社会责任报告的实证检验 被引量：15
15
作者 李晚金 张莉 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2014年第5期69-74,共6页
以深市上市企业披露的社会责任报告作为非财务信息的替代变量,实证检验了非财务信息披露质量与分析师盈利预测的关系。多元回归分析结果表明,企业社会责任报告披露质量越好,其分析师盈利预测越精确,并且在财务透明度低的企业中,这种正... 以深市上市企业披露的社会责任报告作为非财务信息的替代变量,实证检验了非财务信息披露质量与分析师盈利预测的关系。多元回归分析结果表明,企业社会责任报告披露质量越好,其分析师盈利预测越精确,并且在财务透明度低的企业中,这种正向关系更显著。这说明社会责任报告披露的这类非财务信息对分析师预测不仅具有信息含量,而且能够通过对财务信息的补充作用,缓解财务不透明对分析师预测精度的不利后果。 展开更多
关键词 社会责任报告披露质量 非财务信息 分析师预测
在线阅读 下载PDF
上市公司调研对投资决策有用吗——基于分析师调研报告的实证研究 被引量：48
16
作者 肖斌卿 彭毅 +1 位作者 方立兵 胡辰 《南开管理评论》 CSSCI 北大核心 2017年第1期119-131,共13页
聚焦于分析师上市公司调研报告,本文研究发现调研报告及评级调整事件发生后,投资者根据推荐上市公司进行买卖的相对行业超额收益率、相对大盘超额收益率都显著为正,特别是相对大盘超额收益率在事件发生前后有一个显著逆转,表明上市公司... 聚焦于分析师上市公司调研报告,本文研究发现调研报告及评级调整事件发生后,投资者根据推荐上市公司进行买卖的相对行业超额收益率、相对大盘超额收益率都显著为正,特别是相对大盘超额收益率在事件发生前后有一个显著逆转,表明上市公司调研有一定投资决策价值且分析师在挖掘行业内有价值股票方面具有独特能力。然而与深度报告的超额收益率对比发现,调研报告的超额收益率并未优于深度报告,调整事件后,深度报告超额收益率的波动幅度要小于调研报告超额收益率的波动幅度。明星分析师、实力靠前的券商选股评级、分析师实施调研的时点、分析师调研活动特征以及公司规模、透明度都会对调研报告超额收益具有一定的显著性影响。上市公司调研有效性的发挥,需要在上市公司、券商以及监管部门共同努力下制定更有针对性的管理办法。 展开更多
关键词 证券分析师 投资者关系管理 调研报告 深度报告 信息含量 评级调整
在线阅读 下载PDF
基于LDA主题模型的服务业企业创新测度研究——兼与传统创新测度方法的对比分析 被引量：2
17
作者 冯晓华 顾金科 《科学管理研究》 CSSCI 北大核心 2024年第3期76-88,共13页
服务创新是新时代服务业高质量发展的重要内涵。以R&D投入、专利申请为代表的传统创新测度方法在衡量服务业企业创新时存在明显缺陷。使用隐含狄利克雷分配(LDA)主题模型对2008-2022年间914家服务业上市公司的创新水平进行了测度,... 服务创新是新时代服务业高质量发展的重要内涵。以R&D投入、专利申请为代表的传统创新测度方法在衡量服务业企业创新时存在明显缺陷。使用隐含狄利克雷分配(LDA)主题模型对2008-2022年间914家服务业上市公司的创新水平进行了测度,并从企业整体、行业归属、区域分布、企业规模、企业所有制维度与传统创新测度方法对比分析。研究发现:相较于传统创新测度方法,LDA方法能够①同时反映服务业企业创新中的技术和非技术创新部分,更适用于测度非研发和非专利服务业企业;②更好捕捉教育,文化、体育和娱乐业等生活性服务业企业的创新特征和形式;③向上纠偏中西部地区服务业企业创新水平,向下纠偏东部地区服务业企业创新水平,还原东部和中西部地区服务业企业真实创新差距;④向上纠偏中小型服务业企业创新水平,向下纠偏大型服务业企业创新水平;⑤深入挖掘国有和非国有服务业企业在创新词频和主题上的差异,揭示非国有服务业企业创新水平较高的本质原因。基于此,从拓展服务创新内涵新认知、加快生活性服务业企业创新、营造良好创新生态、深化数字技术渗透以及发挥差异性优势五个方面提出政策建议,以期为加快服务业企业创新发展提供政策启示。 展开更多
关键词 LDA主题模型 服务业企业 创新测度 分析师报告 文本分析
原文传递
中国证券市场分析师推荐投资价值研究 被引量：14
18
作者 李雪 《证券市场导报》 CSSCI 北大核心 2007年第11期72-77,共6页
本文采用中国A股市场中四个主要的证券分析机构在2006年1月1日到2007年4月1日间所发布的股票评级调整事件作为样本,用事件研究法证明了中国A股市场中证券分析机构提供的评级调整推荐报告对股票价格具有显著的影响,而且这种影响还持续了... 本文采用中国A股市场中四个主要的证券分析机构在2006年1月1日到2007年4月1日间所发布的股票评级调整事件作为样本,用事件研究法证明了中国A股市场中证券分析机构提供的评级调整推荐报告对股票价格具有显著的影响,而且这种影响还持续了相当长的一段时间。不同研究机构影响力的差异能够在短时间内产生显著的异常收益,但在长的时间段内则效应不显著。不同分析师连续多次调整评级不是主要的影响因素,并没有产生异常收益的显著差异。 展开更多
关键词 证券分析师 投资推荐 投资价值 研究报告
在线阅读 下载PDF
股评报告对个股交易额的处理效应分析 被引量：1
19
作者 王培 《上海经济研究》 CSSCI 北大核心 2011年第7期62-68,共7页
在我国A股市场中,股评报告的发表对个股交易额的影响如何,这是一个证券分析师、券商、投资者、证券管理部门以及上市公司管理人员都感兴趣的问题。本文以我国A股市场的595份股评报告作为样本数据,采用半参数平均处理效应(ATE)模型,估计... 在我国A股市场中,股评报告的发表对个股交易额的影响如何,这是一个证券分析师、券商、投资者、证券管理部门以及上市公司管理人员都感兴趣的问题。本文以我国A股市场的595份股评报告作为样本数据,采用半参数平均处理效应(ATE)模型,估计股评报告对个股交易额的平均处理效应,并检验估计值的显著性。我们在模型中控制了个股所属板块以及相应大盘成交额的变化,剔除了这两个因素对个股交易额变化的影响;采用随机系数来描述每只个股对各自股评报告反应的差异性;对模型中的随机扰动项采用半参数的处理方式,没有人为假定其具体分布,加强了模型的稳健性。实证计算的结果表明在我国A股市场中,股评报告对个股的成交额确实存在影响。 展开更多
关键词 股评报告 交易额 证券分析师 平均处理效应(ATE) 半参数
原文传递
关键审计事项准则实施能提高分析师预测准确性吗? 被引量：14
20
作者 刘圻 牛艺琳 张呈 《商业研究》 CSSCI 北大核心 2020年第4期121-131,共11页
我国于2016年12月批准印发了《在审计报告中沟通关键审计事项》准则,主要初衷是促使审计师披露更多公司个性化信息和审计过程信息,试图同时解决审计报告信息含量不足和财务报告信息过载带给使用者的困扰。为了反映实施该准则的效果,本... 我国于2016年12月批准印发了《在审计报告中沟通关键审计事项》准则,主要初衷是促使审计师披露更多公司个性化信息和审计过程信息,试图同时解决审计报告信息含量不足和财务报告信息过载带给使用者的困扰。为了反映实施该准则的效果,本文以中国2015-2017年沪深A股上市公司为样本,实证检验关键审计事项准则实施与分析师预测准确性的关系,并分别检验盈余管理和盈余透明度对两者关系的调节作用。研究发现,关键审计事项准则实施使得分析师预测准确性显著提高,上述关系在盈余管理程度高、盈余透明度低的公司更加明显;关键审计事项文本可读性越高的公司以及披露越多收入确认事项和资产减值事项的公司,分析师的预测准确性越高。 展开更多
关键词 审计报告 关键审计事项 分析师预测准确性 文本可读性
在线阅读 下载PDF
已选择0条
导出题录 引用分析
参考文献
引证文献
 统计分析
检索结果
已选文献
上一页 1 2 … 4 下一页 到第 页
使用帮助 返回顶部