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基于矩匹配的Hull-White模型下商期权定价 被引量:3
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作者 张立东 吴水苗 +2 位作者 田静禾 董懿琳 孟祥波 《山东大学学报(理学版)》 北大核心 2025年第3期1-11,共11页
假设标的资产价格服从均值回复过程,运用矩匹配技术,研究Hull-White模型下商期权定价问题。相比于使用蒙特卡罗模拟方法,对Hull-White模型采用矩匹配的估值方法,可以在确保精度的基础上显著提升商期权定价的稳定性和效率。最后,在中国... 假设标的资产价格服从均值回复过程,运用矩匹配技术,研究Hull-White模型下商期权定价问题。相比于使用蒙特卡罗模拟方法,对Hull-White模型采用矩匹配的估值方法,可以在确保精度的基础上显著提升商期权定价的稳定性和效率。最后,在中国股票市场上,选取2个行业龙头公司的股票作为研究对象进行实例应用,评估期权定价模型在金融市场的适用性。结果显示,本模型与蒙特卡洛模拟方法的估计结果差异极小,但前者用时显著缩短。 展开更多
关键词 商期权 均值回复过程 HULL-white模型 矩匹配
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基于Xu-White模型横波速度预测的误差分析 被引量:56
2
作者 白俊雨 宋志翔 +3 位作者 苏凌 杨文广 朱凌燕 李诗倢 《地球物理学报》 SCIE EI CAS CSCD 北大核心 2012年第2期589-595,共7页
在砂泥岩剖面中,基于Gassmann方程和Xu-White岩石物理模型,利用常规测井资料及实验室岩石物理数据进行横波速度估算.模型中考虑了泥质砂岩中基质性质、泥质含量、孔隙度大小和孔隙形状以及孔隙饱含流体性质对岩石速度的影响.综合分析了... 在砂泥岩剖面中,基于Gassmann方程和Xu-White岩石物理模型,利用常规测井资料及实验室岩石物理数据进行横波速度估算.模型中考虑了泥质砂岩中基质性质、泥质含量、孔隙度大小和孔隙形状以及孔隙饱含流体性质对岩石速度的影响.综合分析了模型中砂、泥岩和孔隙流体弹性参数以及孔隙纵横比等输入参数的误差对预测横波速度精度的影响.数值模型试验表明,在Xu-White模型中采用变化的孔隙纵横比估算出的横波速度远远比采用固定孔隙纵横比估算出的横波速度准确. 展开更多
关键词 XU-white模型 横波速度 孔隙纵横比 GASSMANN方程
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基于修正Xu-White模型的碳酸盐岩横波速度估算方法 被引量:30
3
作者 张广智 李呈呈 +1 位作者 印兴耀 张金强 《石油地球物理勘探》 EI CSCD 北大核心 2012年第5期717-722,844+676-677,共6页
在许多实际地球物理资料中往往缺失横波速度信息,这给叠前地震属性分析和叠前地震反演均带来不利影响。如今针对碎屑岩地区的横波速度预测方法已日趋成熟,而针对碳酸盐岩地区的研究相对较少。本文基于经典Xu-White模型,从岩石物理角度... 在许多实际地球物理资料中往往缺失横波速度信息,这给叠前地震属性分析和叠前地震反演均带来不利影响。如今针对碎屑岩地区的横波速度预测方法已日趋成熟,而针对碳酸盐岩地区的研究相对较少。本文基于经典Xu-White模型,从岩石物理角度构建出一种适用于碳酸盐岩的修正Xu-White模型;然后类比于Pick-ett、Castagna等建立的碳酸盐岩纵横波速度经验公式,建立了更适用于碳酸盐岩地区的经验公式;将该经验公式和修正Xu-White模型应用于实际碳酸盐岩地区的横波速度预测,对预测结果进行的对比分析证实,修正Xu-White模型具有更高的横波速度预测精度。 展开更多
关键词 横波速度预测 碳酸盐岩 修正的Xu-white模型 经验公式 岩石物理 测井资料
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Hull-White随机波动率模型的欧式障碍期权 被引量:8
4
作者 温鲜 邓国和 霍海峰 《广西师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2009年第4期49-52,共4页
假定标的股票服从Hull-White随机波动率模型,应用鞅方法、条件分布的性质以及Black-Scholes模型的下降敲出欧式看涨障碍期权价格的Taylor展开式获得了期权价格的近似显示解。最后,通过对偶MonteCarlo模拟法比较了近似显示解的准确性,分... 假定标的股票服从Hull-White随机波动率模型,应用鞅方法、条件分布的性质以及Black-Scholes模型的下降敲出欧式看涨障碍期权价格的Taylor展开式获得了期权价格的近似显示解。最后,通过对偶MonteCarlo模拟法比较了近似显示解的准确性,分析了波动率参数对期权价格的影响。 展开更多
关键词 随机波动率 HULL-white模型 障碍期权
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Xu-White模型预测横波速度的不确定因素分析 被引量:5
5
作者 石双虎 邓志文 +3 位作者 刘丽萍 周恒 李毕民 郭桂红 《煤田地质与勘探》 CAS CSCD 北大核心 2015年第5期95-99,共5页
自Xu和White(1995)建立了泥质砂岩的有效介质模型(Xu-White模型)后,很多地球物理学者用此模型或改进的模型进行岩石横波速度的预测,但至今很少有人对Xu-White模型预测过程中的不确定因素进行详细总结。介绍了Xu-White模型及其预测流程;... 自Xu和White(1995)建立了泥质砂岩的有效介质模型(Xu-White模型)后,很多地球物理学者用此模型或改进的模型进行岩石横波速度的预测,但至今很少有人对Xu-White模型预测过程中的不确定因素进行详细总结。介绍了Xu-White模型及其预测流程;对预测过程中的不确定因素进行了分析,指出在使用中可以根据实际地质情况合理的取舍参数,从而能更有效地进行纵横波速度预测。 展开更多
关键词 横波预测 测井 XU-white模型 孔隙度 弹性模量 孔隙纵横比
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虚拟孔隙度优化Xu-White模型法预测横波速度 被引量:12
6
作者 王金伟 张尔华 谢春临 《断块油气田》 CAS 北大核心 2011年第4期445-448,共4页
纵、横波速度和密度是连接岩石各种物理性质与地震波勘探的桥梁,是储层岩性、物性和流体分析识别的重要参数。在实际工作中只有极少数井进行了横波速度测井,甚至没有横波资料,而利用横波速度可以得到泊松比、拉梅模量等反映流体性质的... 纵、横波速度和密度是连接岩石各种物理性质与地震波勘探的桥梁,是储层岩性、物性和流体分析识别的重要参数。在实际工作中只有极少数井进行了横波速度测井,甚至没有横波资料,而利用横波速度可以得到泊松比、拉梅模量等反映流体性质的物理量,减少地震振幅解释的多解性,这种情况下,就需要预测横波速度。文中在Xu-White理论模型的基础上,通过引入虚拟孔隙度和误差融合技术,优化了预测横波速度过程,减少了孔隙的扁度和骨架参数带来的误差,并在预测过程中增加了质量控制手段,提高了横波预测的精度。在肇源南和敖南地区的横波速度预测工作中,预测结果与实测横波吻合程度较高,说明该方法在实际应用中能够取得较好的效果。 展开更多
关键词 测井 横波预测 优化Xu-white模型 虚拟孔隙度 误差融合
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Marshall-White综合征12例分析 被引量:11
7
作者 罗迪青 何定阳 +1 位作者 黄应表 刘隽华 《临床皮肤科杂志》 CAS CSCD 北大核心 2006年第3期133-134,共2页
12例Marshall-White综合征中男8例,女4例,平均年龄(24.42±3.88)岁。表现为四肢呈对称性暗红或淡红色,夹杂直径为0.2~2.0cm的白斑,如大理石样,下垂、加压或者屈曲肢体时红斑、白斑对比更明显,平卧或抬高患肢至心脏水平或压迫时红... 12例Marshall-White综合征中男8例,女4例,平均年龄(24.42±3.88)岁。表现为四肢呈对称性暗红或淡红色,夹杂直径为0.2~2.0cm的白斑,如大理石样,下垂、加压或者屈曲肢体时红斑、白斑对比更明显,平卧或抬高患肢至心脏水平或压迫时红斑消退。笔者认为Marshall-White综合征中的白斑是局部血管收缩的结果或系正常皮肤,而红斑是血管扩张的结果。 展开更多
关键词 MARSHALL-white综合征
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基于Hull-White模型的债券市场利率期限结构研究 被引量:9
8
作者 宋逢明 石峰 《运筹与管理》 CSCD 2006年第3期85-89,共5页
现代利率研究中有许多理论和模型对利率期限结构问题进行探索,但是在中国还没有一种公认的理论或方法能够完全解决中国债券市场利率期限结构问题。本文尝试寻找一种更多的利用市场即时信息的定价方法对利率期限结构进行研究,应用三叉树... 现代利率研究中有许多理论和模型对利率期限结构问题进行探索,但是在中国还没有一种公认的理论或方法能够完全解决中国债券市场利率期限结构问题。本文尝试寻找一种更多的利用市场即时信息的定价方法对利率期限结构进行研究,应用三叉树模拟技术构建Hull-White模型,并对当前中国债券市场上几种常用利率进行比较分析。研究发现银行间质押式回购收益率具有较好的动态运动性质,比样本国债和政策性银行金融债更适宜作为短期金融产品定价的基础。 展开更多
关键词 金融工程 HULL-white模型 三叉树模拟 利率期限结构
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利用Xu-White模型估算地震波速度 被引量:34
9
作者 张杨 《成都理工大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2005年第2期188-195,共8页
在测井资料中,通常缺乏横波测井资料,这为地震波正演模拟和地震反演都带来一定的困难。基于Xu White模型,作者利用常规测井资料AC,RT和GR曲线,以及实验室岩石物理数据进行地震波速度估算,有机地结合了Gassmann方程和Kuster Toks z模型,... 在测井资料中,通常缺乏横波测井资料,这为地震波正演模拟和地震反演都带来一定的困难。基于Xu White模型,作者利用常规测井资料AC,RT和GR曲线,以及实验室岩石物理数据进行地震波速度估算,有机地结合了Gassmann方程和Kuster Toks z模型,并充分考虑到了泥质砂岩中岩石基质性质、泥质含量、孔隙度大小和形状及孔隙饱含流体性质对岩石速度的影响。然而,由于存在“数据测量”和“模型估算”的不精确性,输入参量和输出结果都不可能完全的精确,为此在利用Xu White模型的同时引入信息合取反演算法,建立一个联系所有输入参数和输出结果之间的后验概率密度函数,通过寻找模型空间的最大似然点达到最优化模型结果的目的。该反演方法应用于吉林新立油田测井资料分析,纵波速度和密度估算结果在可接受的误差范围内,能够对由于井壁垮塌造成的密度测量偏差进行校正,为横波估算结果的利用提供了合理性保证。 展开更多
关键词 地震波 速度估算 测井 XU-white模型 孔隙 信息合取
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基于Xu-White模型TZ地区致密砂岩弹性波速测井解释 被引量:2
10
作者 代鹏 丁文龙 +2 位作者 尹帅 何建华 李昂 《科技通报》 北大核心 2016年第1期39-43,共5页
深层致密砂岩储层是TZ地区油气勘探、开发的重点,纵横波弹性波速精细解释对地震、测井及钻完井施工均具有重要意义。由于该地区大部分井缺少密度及横波测井资料,而这些资料往往是弹性波速反演或进行预测效果验证所必须的。本文首先利用... 深层致密砂岩储层是TZ地区油气勘探、开发的重点,纵横波弹性波速精细解释对地震、测井及钻完井施工均具有重要意义。由于该地区大部分井缺少密度及横波测井资料,而这些资料往往是弹性波速反演或进行预测效果验证所必须的。本文首先利用常规中子、泥质等测井资料对声阻抗进行反演,对各井岩石密度进行精细解释。利用基质矿物模量自提取方法及Xu-White模型对致密砂岩基质矿物体积模量及剪切模量、干岩样体积模量及剪切模量进行表征,最后利用Gassman方程对岩石纵横波波速进行预测。结果表明,AC与自适应提取的基质矿物各模量间存在较好的二次多项式相关性,因此可以利用AC对基质矿物各模量进行定量表征,从而简化自适应提取方法,提高计算效率;利用该方法预测的纵波及横波波速平均相对误差分别小于0.8%和2%,明显好于常规经验法,因而对于该地区深层致密砂岩储层地质结构精细解释具有参考价值。 展开更多
关键词 XU-white模型 致密砂岩 弹性波速 基质矿物 测井解释
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儿童泛发性Marshall-White综合征1例 被引量:1
11
作者 秦琴 陈永艳 +1 位作者 黄洋 谌宏运 《中国皮肤性病学杂志》 CAS 北大核心 2011年第4期301-302,共2页
患儿女,11岁,全身白斑1月余。皮疹表现为全身对称性暗红或淡红色斑,其间夹杂直径为0.5~1.5cm的大理石样淡白色斑点,下垂、加压或者屈曲肢体时红斑、白斑对比更明显,平卧或抬高患肢时红斑白斑消退。根据临床表现诊断:Marshall-White综... 患儿女,11岁,全身白斑1月余。皮疹表现为全身对称性暗红或淡红色斑,其间夹杂直径为0.5~1.5cm的大理石样淡白色斑点,下垂、加压或者屈曲肢体时红斑、白斑对比更明显,平卧或抬高患肢时红斑白斑消退。根据临床表现诊断:Marshall-White综合征。 展开更多
关键词 MARSHALL-white综合征 儿童
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基于正则化方法的Hull-White短期利率模型参数估计 被引量:3
12
作者 江良 忻丁耀 《同济大学学报(自然科学版)》 EI CAS CSCD 北大核心 2012年第10期1577-1581,共5页
基于市场债券价格,应用正则化方法对Hull-White短期利率模型中时间变量参数进行估计.通过变分原理,证明了该正则化方法具有稳定性和收敛性.最后,数值模拟确认该方法的有效性并给出实证结果.
关键词 Hull-white短期利率模型 正则化方法 零息债券
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采用Xu-White模型进行横波预测影响因素分析 被引量:7
13
作者 孙璞 高刚 +1 位作者 胡瑞卿 林耀庭 《油气藏评价与开发》 2014年第2期15-18,42,共5页
砂泥岩的Xu-White模型常被用于横波预测,该模型综合考虑了砂泥岩中的泥质含量、孔隙度及孔隙形状、孔隙饱含流体的性质等对岩石速度的影响。为了深入了解泥质含量、含水饱和度、砂岩孔隙纵横比对Xu-White模型横波预测影响因子的大小,建... 砂泥岩的Xu-White模型常被用于横波预测,该模型综合考虑了砂泥岩中的泥质含量、孔隙度及孔隙形状、孔隙饱含流体的性质等对岩石速度的影响。为了深入了解泥质含量、含水饱和度、砂岩孔隙纵横比对Xu-White模型横波预测影响因子的大小,建立了三个气水模型进行试验并分析。结果表明:误差影响权重由高到低依次为泥质含量、砂岩孔隙纵横比、含水饱和度。运用综合考虑三个误差因素的改进Xu-White模型进行横波预测的结果与实测资料吻合性良好。 展开更多
关键词 XU-white模型 泥质含量 含水饱和度 砂岩孔隙纵横比 横波预测
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混合分数维Hull-White利率模型下幂型期权的定价 被引量:2
14
作者 周香英 潘坚 《合肥工业大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2017年第6期847-853,共7页
文章假定原生资产的价格和利率的随机过程服从混合分数维布朗运动,利用风险对冲技术和偏微分方程方法得到了混合分数维Hull-White利率模型下幂型期权的定价公式,推广了相应基于几何布朗运动驱动的幂型期权定价公式和基于分数维布朗运动... 文章假定原生资产的价格和利率的随机过程服从混合分数维布朗运动,利用风险对冲技术和偏微分方程方法得到了混合分数维Hull-White利率模型下幂型期权的定价公式,推广了相应基于几何布朗运动驱动的幂型期权定价公式和基于分数维布朗运动驱动的幂型期权定价公式。 展开更多
关键词 分数维Hull-white模型 幂型期权 偏微分方程方法 期权定价
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基于Xu-White模型横波速度预测的误差分析 被引量:2
15
作者 白俊雨 宋志翔 +2 位作者 谢爽 苏凌 仇正兰 《新疆石油天然气》 CAS 2011年第3期9-14,110,共6页
在砂泥岩剖面中,基于Gassmann方程和Xu-White岩石物理模型,利用常规测井资料及实验室岩石物理数据进行横波速度估算。模型中考虑了泥质砂岩中基质性质、泥质含量、孔隙度大小和孔隙形状以及孔隙饱含流体性质对岩石速度的影响。综合分析... 在砂泥岩剖面中,基于Gassmann方程和Xu-White岩石物理模型,利用常规测井资料及实验室岩石物理数据进行横波速度估算。模型中考虑了泥质砂岩中基质性质、泥质含量、孔隙度大小和孔隙形状以及孔隙饱含流体性质对岩石速度的影响。综合分析了模型中沙、泥岩和孔隙流体弹性参数以及孔隙纵横比等输入参数的误差对预测横波速度精度的影响。数值模型试验表明,在Xu-White模型中采用变化的孔隙纵横比估算出的横波速度远远比采用固定孔隙纵横比估算出的横波速度准确。 展开更多
关键词 XU-white模型 横波速度 孔隙纵横比 GASSMANN方程
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分数维Hull-White利率模型下欧式期权的定价 被引量:2
16
作者 潘坚 周香英 《内蒙古师范大学学报(自然科学汉文版)》 CAS 北大核心 2015年第6期749-753,共5页
假定原生资产的价格和利率的随机过程服从分数维布朗运动,利用风险对冲技巧和偏微分方程方法,得到分数维Hull-White利率模型下的欧式期权以及降低权利金权证的定价公式,推广了分数维BlackScholes期权定价公式.
关键词 分数维Hull-white模型 期权定价 偏微分方程方法
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Marshall-White综合征9例分析 被引量:2
17
作者 施林林 杨军 +1 位作者 刘振强 戚建明 《中国麻风皮肤病杂志》 2015年第8期489-490,共2页
9例Marshall-White患者中,4例睡眠质量欠佳,4例患者述平时易紧张、胸闷心慌,2例患者心电图检查窦性心动过速。4例患者通过心理疏导并给予谷维素治疗后睡眠改善皮疹好转。神经精神因素导致毛细血管功能失调可能是本病的主要致病因素。
关键词 MARSHALL-white综合征 神经精神因素
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显式Colebrook-White摩阻系数方程 被引量:5
18
作者 苑伟民 《天然气与石油》 2013年第1期17-19,6,共3页
Colebrook-White方程为计算流体摩阻系数f的隐式方程,使用迭代算法计算耗时长,不方便。为了解决这一问题,采用多个数学软件求解。在使用MATLAB、Mathematica、Maple等数学软件直接求解Colebrook-White方程时,方程的一部分被表示为Lambe... Colebrook-White方程为计算流体摩阻系数f的隐式方程,使用迭代算法计算耗时长,不方便。为了解决这一问题,采用多个数学软件求解。在使用MATLAB、Mathematica、Maple等数学软件直接求解Colebrook-White方程时,方程的一部分被表示为LambertW函数、Wright Omega函数或ProductLog函数的形式,得到的结果无法直接应用于工程计算,实际应用意义不大。为此,研究数值算法,提出新的迭代方程,推导出了新的适用于所有雷诺数的显式Colebrook-White方程。应用该方程对多个已有的显式Colebrook-White方程进行计算精度和计算时间的对比分析,新方程具有计算时间短、精度高、计算简便的优点。 展开更多
关键词 摩阻系数 Colebrook-white方程 隐式方程 数值方法 迭代方程 显式方程
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Hull-White模型在次级债定价中的应用研究 被引量:1
19
作者 石峰 《运筹与管理》 CSCD 2008年第5期108-113,共6页
美国次级债危机引起了全球金融市场的动荡,这使得国内外风险管理者们不得不更加关注由于信用风险带来的种种问题。在我国还没有一种公认的理论或方法能够实际解决信用风险的定价问题。本文力图寻找一种不完全依赖于信用评级的信用风险... 美国次级债危机引起了全球金融市场的动荡,这使得国内外风险管理者们不得不更加关注由于信用风险带来的种种问题。在我国还没有一种公认的理论或方法能够实际解决信用风险的定价问题。本文力图寻找一种不完全依赖于信用评级的信用风险定价方法,利用市场即时信息而不是历史信息对信用风险溢价进行估算,从而寻找到一套在中国市场具有操作性的信用风险定价方法。本文应用三叉树模拟的方法来构建基于Hull-White模型的信用风险定价模型,并应用市场数据对两类次级债基础衍生品进行了定价。这一研究具有较好的可操作性,对中国信用风险定价研究领域提供了有利补充,为中国证券市场动态信用风险管理提供新的思路和可能的解决渠道。 展开更多
关键词 金融工程 信用风险定价 HULL-white模型 三叉树模拟 次级债产品
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基于Xu-White模型的横波计算在厄瓜多尔18区块的应用
20
作者 苑坤 方欣欣 +1 位作者 闻涛 杨飞 《石油天然气学报》 CAS 2017年第1期24-29,共6页
叠前弹性阻抗反演中,除需要纵波时差、密度测井资料外,还需要用到可靠的横波时差。由于横波测井采集成本较高,在实际生产中测量较少,且部分实测横波受环境影响后对流体性质(含油气性)的反映并不理想。因此,为得到能够准确反映岩... 叠前弹性阻抗反演中,除需要纵波时差、密度测井资料外,还需要用到可靠的横波时差。由于横波测井采集成本较高,在实际生产中测量较少,且部分实测横波受环境影响后对流体性质(含油气性)的反映并不理想。因此,为得到能够准确反映岩性及含油气性的弹性参数,利用纵波时差及其他测井资料处理成果,使用基于Xu-White模型改进的方法计算横波,并应用于叠前弹性阻抗反演,以预测岩性发育及流体分布情况。以厄瓜多尔18区块为例,应用上述方法计算横波曲线,实现了在强非均质性砂体中的流体预测,且根据预测结果所设计的井位获得了高产工业油流。 展开更多
关键词 XU-white模型 横波计算 弹性参数 厄瓜多尔
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