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题名金融危机对我国短期国际资本流动影响的实证研究
被引量：8
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作者
陈辉
汪前元
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机构
广东金融学院中国金融转型与发展研究中心
广东金融学院华南金融研究所
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出处
《国际经贸探索》
CSSCI
北大核心
2013年第8期65-76,102,共13页
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基金
广东高校优秀青年创新人才培养计划项目(wym11092)
2011年中央财政专项资金<金融学省级重点学科建设项目>
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文摘
当前,金融危机对我国短期国际资本流动的影响受到了学者们的普遍关注,但甚少有学者对这一问题进行严格的实证分析。文章以我国2005年7月至2012年12月的短期国际资本流动的月度数据为样本,采用干扰分析方法对这一问题进行了实证检验。ARMAX检验的结果表明,金融危机降低了我国短期国际资本流入的水平,但不显著;考虑了GARCH效应之后的结果则表明,这一负相关关系显著存在,这表明,金融危机确实降低了我国短期国际资本流入的水平。此外,GARCH效应的存在意味着我国短期资本流动的模式在金融危机之后变得更加复杂。
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关键词
金融危机
短期资本
资本流动
干扰分析
实际影响
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Keywords
financial crisis
short-term capital
capitalftow
intervention analysis
realeffect
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分类号
F830.99
[经济管理—金融学]
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