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基于VAR模型分析我国畜牧养殖饲料价格波动影响因素 被引量:1
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作者 焦世奇 王新 《饲料研究》 北大核心 2025年第10期184-187,共4页
试验选取2012年1月—2023年1月共133个月度为样本数据,运用VAR模型,从畜牧养殖饲料自身价格、供给侧及需求侧方面出发,探究畜牧养殖饲料价格波动的影响因素。研究显示,畜牧养殖饲料价格波动受自身价格影响最大,到第10期仍有48.01%的贡... 试验选取2012年1月—2023年1月共133个月度为样本数据,运用VAR模型,从畜牧养殖饲料自身价格、供给侧及需求侧方面出发,探究畜牧养殖饲料价格波动的影响因素。研究显示,畜牧养殖饲料价格波动受自身价格影响最大,到第10期仍有48.01%的贡献率。从畜牧养殖饲料供给侧来看,玉米存量、豆粕存量、畜禽存栏量和种畜存栏量均能对畜牧养殖饲料价格波动产生显著影响,其中豆粕存量对畜牧养殖饲料价格波动的影响程度最高。从畜牧养殖饲料需求侧来看,牛肉价格、鸡肉价格、城镇居民可支配收入和农村居民可支配收入均能对畜牧养殖饲料价格产生影响,其中农村居民可支配收入对畜牧养殖饲料价格波动影响贡献率最高。研究表明,我国畜牧养殖饲料价格波动受自身影响最大,其他影响因素由高到低依次为豆粕存量、牲畜存栏量、农村居民可支配收入、种畜存栏量、牛肉价格、玉米存量、城镇居民可支配收入、鸡肉价格。 展开更多
关键词 VAR模型 畜牧养殖业 饲料价格波动 方差分析
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铁矿石价格波动对钢铁行业产量的影响研究 被引量:4
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作者 成金华 刘凯雷 +1 位作者 邵诗峰 成鹏弘 《中国矿业》 北大核心 2025年第2期212-221,共10页
铁矿石作为战略性关键矿产资源,其价格波动对全球钢铁行业的发展具有深远影响。基于产业安全视角,深入分析了铁矿石价格波动对钢铁行业产出的影响及其时滞效应。采用2007年1月—2020年12月的月度数据,构建向量自回归(VAR)模型,全面剖析... 铁矿石作为战略性关键矿产资源,其价格波动对全球钢铁行业的发展具有深远影响。基于产业安全视角,深入分析了铁矿石价格波动对钢铁行业产出的影响及其时滞效应。采用2007年1月—2020年12月的月度数据,构建向量自回归(VAR)模型,全面剖析了国际与国内铁矿石市场之间的动态关系,以及铁矿石价格波动对国内钢铁行业产出的传导机制。研究结果显示,国际铁矿石市场对国内铁矿石市场存在显著的单向冲击效应,而国际铁矿石价格波动并未对国内钢铁行业产出产生直接的冲击。相反,国内铁矿石价格波动对国内钢铁行业产出具有显著的单向冲击效应,且这种影响存在一定的时滞。这表明国内铁矿石市场的价格信号能够直接影响生产决策,进而调节钢铁行业的产出。本文研究揭示了一个清晰的价格传导链条机制,即从国际铁矿石市场到国内铁矿石市场,再到国内钢铁行业产出的传导路径。本文研究不仅揭示了铁矿石价格波动与钢铁行业产出之间的动态关系,还为理解和应对铁矿石价格波动提供了新的视角。在全球经济一体化的背景下,这一发现对政策制定者和产业实践者具有重要意义。通过加强国内铁矿石资源的勘查与开发、推动技术升级、优化产业结构,以及建立灵活的供应链管理体系等措施,可以有效提升我国铁矿石产业的整体竞争力,保障国家资源安全,促进经济的稳定增长。 展开更多
关键词 战略性关键矿产资源 铁矿石 价格波动 钢铁行业 VAR模型
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基于W-G-VaR模型的股票市场风险测度
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作者 张慧 魏佳琪 +1 位作者 孟纹羽 朱庆峰 《山东大学学报(理学版)》 北大核心 2025年第8期21-33,共13页
为了验证基于不同频域尺度捕捉金融时间序列的概率分布不确定性特征可以有效提高VaR模型的度量精度,首次将小波多分辨率分析与非线性期望理论相结合构建W-G-VaR模型,选择美国标准普尔500指数(Standard&Poors 500 composite stock pr... 为了验证基于不同频域尺度捕捉金融时间序列的概率分布不确定性特征可以有效提高VaR模型的度量精度,首次将小波多分辨率分析与非线性期望理论相结合构建W-G-VaR模型,选择美国标准普尔500指数(Standard&Poors 500 composite stock price index,S&P 500 Index)与上证综合指数作为样本进行实证分析。结果表明,相比于G-VaR模型,从时域和频域双视角下构建的W-G-VaR模型在整个样本期间,尤其在重大风险发生期间具有更精确的风险度量结果,且捕捉不确定性时的窗口大小不会影响W-G-VaR模型的优越性。 展开更多
关键词 小波多分辨率分析 非线性期望理论 W-G-VaR模型 尾部风险
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AIGC应用对数字文化企业高质量发展的冲击效应——基于VAR模型的实证分析 被引量:1
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作者 韩东林 李咏泽 《成都大学学报(社会科学版)》 2025年第4期34-50,共17页
科技革命和产业变革的实践表明,颠覆性技术和前沿技术始终是推动文化产业发展、催生新动能的引擎。文章使用向量自回归模型(VAR),以2019—2024年间102家A股上市数字文化企业为研究对象,从数字文化企业的经济效益和社会效益两个角度,构... 科技革命和产业变革的实践表明,颠覆性技术和前沿技术始终是推动文化产业发展、催生新动能的引擎。文章使用向量自回归模型(VAR),以2019—2024年间102家A股上市数字文化企业为研究对象,从数字文化企业的经济效益和社会效益两个角度,构建了衡量数字文化企业高质量发展的综合指标体系。并利用VAR模型对AIGC应用与数字文化企业高质量发展之间的关系进行动态计量分析。实证结果表明:AIGC应用与数字文化企业高质量发展之间具有动态的因果关系,AIGC应用是数字文化企业高质量发展水平提升的重要影响因素;AIGC应用对于数字文化企业实现经济效益和社会效益的有机统一具有正向推动作用,但呈现波动态势;AIGC应用对数字文化企业高质量发展的冲击短期效应较强,长期影响将会减弱。 展开更多
关键词 AIGC 数字文化企业 高质量发展 冲击效应 VAR模型
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新疆旅游城镇化对乡村振兴的影响效应分析 被引量:1
5
作者 宋香荣 张凤逸 《边疆经济与文化》 2025年第1期48-56,共9页
本文以旅游业发达的新疆地区为研究对象,对2000—2022年新疆旅游城镇化和乡村振兴进行测度,构建二者的障碍度模型及VAR模型,运用格兰杰因果关系检验等方法来检验二者关系。实证研究显示,在新疆旅游城镇化的发展过程中,旅游与生态问题构... 本文以旅游业发达的新疆地区为研究对象,对2000—2022年新疆旅游城镇化和乡村振兴进行测度,构建二者的障碍度模型及VAR模型,运用格兰杰因果关系检验等方法来检验二者关系。实证研究显示,在新疆旅游城镇化的发展过程中,旅游与生态问题构成了主要障碍因素,新疆旅游城镇化与乡村振兴之间存在单一驱动关系,新疆旅游城镇化进程的发展是乡村振兴发展的原因之一。旅游城镇化是推动乡村经济增长、提升居民生活品质的重要途径,新疆乡村振兴的可持续发展需要各方协作,共同发展。 展开更多
关键词 旅游城镇化 乡村振兴 VAR模型 障碍度分析 格兰杰因果关系检验
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碳标签对中国水产品出口贸易的经济影响 被引量:1
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作者 苏萌 吴怿凡 李蕾 《海洋经济》 2025年第3期25-33,共9页
在经济全球化和多边贸易发展的世界背景下,水产品贸易迅速增长。但是随着全球化的发展,针对我国水产品出口的保护政策也在发生改变。世界各国对全球气候变暖的关注不断增加,碳标签作为一种绿色壁垒逐渐成为发达国家限制发展中国家贸易... 在经济全球化和多边贸易发展的世界背景下,水产品贸易迅速增长。但是随着全球化的发展,针对我国水产品出口的保护政策也在发生改变。世界各国对全球气候变暖的关注不断增加,碳标签作为一种绿色壁垒逐渐成为发达国家限制发展中国家贸易进口的工具。目前,虽然发达国家尚未对中国水产品实施碳标签限制,但随着产品碳标签制度实施的国家范围和产品领域不断扩大,未来发达国家很可能对中国水产品实施碳标签,对中国水产品出口贸易产生影响。本文在绿色壁垒对出口贸易影响理论分析的基础上,对中国水产品出口隐含碳排放进行测算,从而推算水产品附加碳标签对我国水产品出口的影响。本文运用VAR模型,首先计算二氧化碳排放系数,进一步通过实证检验出口水产品隐含碳排放对水产品出口的影响。实证结果发现:碳标签对中国水产品出口贸易经济效应存在J曲线效应,在碳标签实施初期会因出口成本提高导致中国水产品出口受阻;长期来看,水产品贸易出口逐渐回升甚至增加,并且促进中国水产品出口转型升级。同时,出口隐含碳排放对于中国水产品出口额的贡献度约占25%,可以发现对水产品附加碳标签会对中国水产品出口产生一定影响。因此,根据结论针对性地提出中国水产品出口应对碳标签制度的政策建议。 展开更多
关键词 水产品出口 碳标签 贸易壁垒 水产品贸易 VAR模型
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全国碳市场启动前后的碳价波动风险分析及度量 被引量:1
7
作者 唐俊 盖丽娟 《河南科技大学学报(社会科学版)》 2025年第3期68-76,共9页
选取2017—2023年七个试点碳市场价格收益数据,以2021年全国统一碳市场正式启动时间为断点,构造EVT-GARCH-VaR模型测算两阶段碳价收益在险值。研究发现:收益波动自身记忆效应强于市场冲击,湖北于第二阶段之初成立了碳配额登记系统,导致... 选取2017—2023年七个试点碳市场价格收益数据,以2021年全国统一碳市场正式启动时间为断点,构造EVT-GARCH-VaR模型测算两阶段碳价收益在险值。研究发现:收益波动自身记忆效应强于市场冲击,湖北于第二阶段之初成立了碳配额登记系统,导致其受到市场冲击的影响更大。在定量分析后得到两阶段上海和湖北碳市场的在险值最小,第二阶段的在险值普遍小于第一阶段,第二阶段深圳和福建碳市场在险值分别因为监管难度大和政策的阶段性导致暂时大于第一阶段。另外,下跌的在险值比上涨的高,下跌的消息对于市场有更大的影响。基于此,应该促进碳资源在全国范围畅通流动,保持碳市场政策的连贯性,丰富碳金融衍生品,贴近企业实际需求。 展开更多
关键词 碳排放 碳交易 在险值 极值理论 EVT-GARCH-VaR模型
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数字金融发展会改变货币需求结构吗?
8
作者 刘超 李国成 《经济与管理》 北大核心 2025年第6期73-82,共10页
将货币分别引入效用函数和生产函数,构建理论模型,探究数字金融发展影响货币需求结构的理论机理,并基于微观与宏观联合视角,分别使用系统GMM和TVP-VAR模型对数字金融发展影响货币需求结构开展实证研究。研究发现:数字金融发展通过提高... 将货币分别引入效用函数和生产函数,构建理论模型,探究数字金融发展影响货币需求结构的理论机理,并基于微观与宏观联合视角,分别使用系统GMM和TVP-VAR模型对数字金融发展影响货币需求结构开展实证研究。研究发现:数字金融发展通过提高居民货币需求占比,降低企业货币需求占比,改变微观货币需求结构;数字金融发展也可以通过增加数字金融覆盖广度和提高数字金融使用深度,影响居民、企业的货币需求行为,改变微观货币需求结构;数字金融发展通过降低现金需求M0、货币需求M1分别占总货币需求M2的比重,提高准货币占M2的比重,改变宏观货币需求结构。 展开更多
关键词 数字金融 货币需求结构 系统GMM TVP-VAR模型
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中-美出口集装箱航线上港口拥堵与CCFI波动相关性分析
9
作者 赵楠 沈莉 郁兰 《中国航海》 北大核心 2025年第1期93-100,共8页
为预测CCFI提供新的视角,将2018年1月~2023年2月中国出口集装箱运价指数美东航线(CCFI美东航线)和中国出口集装箱运价指数美西航线(CCFI美西航线)同克拉克森集装箱港口拥堵指数(CPCI)构建向量自回归模型(VAR),定量分析港口拥堵对集装箱... 为预测CCFI提供新的视角,将2018年1月~2023年2月中国出口集装箱运价指数美东航线(CCFI美东航线)和中国出口集装箱运价指数美西航线(CCFI美西航线)同克拉克森集装箱港口拥堵指数(CPCI)构建向量自回归模型(VAR),定量分析港口拥堵对集装箱运价的影响机制。结合VEC模型来研究变量之间长期的均衡关系。考虑到国际原油价格、进出口贸易额等都会对CCFI波动产生影响,因而在建立VAR模型前,本文采用OLS方法检验港口拥堵指数是否能独立于控制变量(布伦特原油价格、进出口贸易额)对CCFI波动产生影响。研究结果表明:(1)港口拥堵导致集装箱运力和港口资源被占用,中-美出口集装箱航线上的运力分布及运输策略发生变化,继而引起分航线上CCFI出现不同程度的波动;(2)港口拥堵对集装箱运价产生的影响效应会维持近三个月;(3)无论美东航线还是美西航线,美国港口拥堵比中国港口的拥堵更能推动集装箱运价指数的攀升。 展开更多
关键词 港口拥堵 中国出口集装箱运价指数 VAR模型 脉冲响应
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美国通货膨胀的空间溢出效应及竞争执法因应——以OECD国家为例
10
作者 喻玲 王政宇 李博文 《经济地理》 北大核心 2025年第10期38-48,共11页
文章基于空间杜宾模型和TVP-SV-VAR模型,分析了2019—2022年美国通胀对14个OECD样本国家的空间溢出效应。研究发现:(1)美国通胀产生了显著的空间溢出效应,所有样本国家均受到持续正向冲击,但其影响强度因区域经济地理特征呈现异质性。(2... 文章基于空间杜宾模型和TVP-SV-VAR模型,分析了2019—2022年美国通胀对14个OECD样本国家的空间溢出效应。研究发现:(1)美国通胀产生了显著的空间溢出效应,所有样本国家均受到持续正向冲击,但其影响强度因区域经济地理特征呈现异质性。(2)溢出效应主要遵循“核心—边缘”地理衰减规律,地理邻近国家受到冲击的强度和持续时间更为显著。(3)区域通胀治理中竞争政策功能不一:欧盟通过竞争政策确保统一货币政策和统一大市场的有效实施;新兴市场国家则侧重通过竞争政策抑制市场过度集中,加速供应链重构。(4)空间临近地区采取协同治理机制,缩短供应链空间距离以增强抗风险能力,且早期积极介入竞争政策能显著提升通胀治理效果。基于上述通胀治理经验,我国可采取以下措施提升政策效能:密切关注美国通胀变动趋势,结合我国地理特征通过竞争政策控制市场集中度、缩短供应链距离,优化关键物资供应链的市场空间配置;加强竞争政策在通胀治理中的作用,提升竞争政策与其他政策的协同性,针对不同通胀成因实施差异化的竞争执法策略,降低输入性通胀的空间传导速率和影响。 展开更多
关键词 通货膨胀 美国通胀 输入性通胀 空间溢出效应 竞争政策 TVP-SV-VAR模型 OECD国家
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贸易便利化、直接投资与中蒙农畜产品贸易
11
作者 乔光华 高克玮 巴森苏和 《中国流通经济》 北大核心 2025年第5期100-113,共14页
稳定而多元的经贸关系是保障中国粮食安全的重要条件。作为中国北方重要邻国,蒙古国农牧业与中国具有高度互补性,推动中蒙两国贸易便利化与直接投资对促进双边农畜产品贸易高质量发展具有重要意义。本文基于2003—2022年中蒙农畜产品贸... 稳定而多元的经贸关系是保障中国粮食安全的重要条件。作为中国北方重要邻国,蒙古国农牧业与中国具有高度互补性,推动中蒙两国贸易便利化与直接投资对促进双边农畜产品贸易高质量发展具有重要意义。本文基于2003—2022年中蒙农畜产品贸易数据,构建四维度15个指标的贸易便利化水平评价指标体系,运用熵值法测算其综合指数。采用VAR模型,探讨贸易便利化、直接投资与中蒙农畜产品双边贸易之间的动态关系。研究发现,2003—2022年两国贸易环境持续优化,农畜产品双边贸易额及贸易便利化水平整体呈上升趋势。受政策稳定性、市场需求等因素影响,中国对蒙古国的直接投资波动较大。贸易便利化与直接投资均显著影响中蒙农畜产品贸易,前者通过优化基础设施、通关效率、完善金融法律环境、推动电商发展降低贸易成本,后者主要通过促进资本积累、技术溢出、产业集聚及消费升级提升贸易流动性。短期内便利化水平的提高可增强外资流入意愿,若蒙古国基础设施、市场制度等未能同步优化,部分投资可能转向其他市场。未来中蒙农畜产品贸易发展主要受自身历史趋势及惯性的影响,随着时间推移,贸易便利化与直接投资累积效应显现,对双边贸易贡献度上升。三者相互强化,形成长期稳定动态均衡关系。因此,要完善中蒙农畜产品贸易便利化举措,加强基础设施建设,优化金融、法律等服务,加强政策协调,进一步推进“中蒙特色农畜产品”品牌建设。 展开更多
关键词 中蒙贸易 农畜产品 贸易便利化 直接投资 VAR模型
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基于VAR模型的股票成交金额影响因素实证分析
12
作者 司俊 杨庆冠 陆海潮 《阜阳师范大学学报(自然科学版)》 2025年第1期80-87,共8页
股票成交金额可以有效反映股市的波动情况和发展趋势。对于金融市场的投资者来说,充分了解股票成交金额的影响因素,有助于判断股票价格的走势,制定合理有效的股票投资决策。本文采用VAR(vector autoregressive model,VAR)模型对股票成... 股票成交金额可以有效反映股市的波动情况和发展趋势。对于金融市场的投资者来说,充分了解股票成交金额的影响因素,有助于判断股票价格的走势,制定合理有效的股票投资决策。本文采用VAR(vector autoregressive model,VAR)模型对股票成交金额、上证综合指数、A股上市公司数量间的关系进行实证研究,以探讨股票成交金额的影响因素,为通过成交量调节股市、判断运行方向提供相应的参考和指导。 展开更多
关键词 VAR模型 股票成交金额 影响因素 上证综合指数
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科技服务业对江苏省经济增长的影响研究
13
作者 吴瑶 熊素兰 《江苏科技信息》 2025年第7期7-12,共6页
文章通过构建VAR模型对科技服务业与江苏省经济增长的影响关系进行了实证研究。研究结果表明,江苏省科技服务业与江苏省经济增长之间的长期均衡及互动关系已经形成,两者之间存在长期稳定且正向的相互促进和影响作用。在此基础上,文章对... 文章通过构建VAR模型对科技服务业与江苏省经济增长的影响关系进行了实证研究。研究结果表明,江苏省科技服务业与江苏省经济增长之间的长期均衡及互动关系已经形成,两者之间存在长期稳定且正向的相互促进和影响作用。在此基础上,文章对于促进江苏省科技服务业与区域经济增长的和谐发展,提供了重要的科学依据和决策建议参考。 展开更多
关键词 科技服务业 经济增长 VAR模型
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数字经济、农业科技创新与农业经济增长的关系——基于VAR模型的实证分析
14
作者 蔡晓梅 杨娟 许晶晶 《江西农业学报》 2025年第5期110-117,共8页
利用VAR模型,选取2008—2023年全国层面时间序列数据,实证分析了数字经济、农业科技创新与农业经济增长三者之间的动态关系。结果表明:农业经济增长更依赖于农业科技创新水平的提高和数字经济的发展;但农业经济增长对农业科技创新的推... 利用VAR模型,选取2008—2023年全国层面时间序列数据,实证分析了数字经济、农业科技创新与农业经济增长三者之间的动态关系。结果表明:农业经济增长更依赖于农业科技创新水平的提高和数字经济的发展;但农业经济增长对农业科技创新的推动力相对较小,且数字经济对农业科技创新存在虹吸效应,并在一定程度上抑制了农业科技创新。因此,科技兴农需要主动提升农业科技创新水平,加大农业科技创新投入,完善农村网络,构建大数据平台;推动科技成果转化,提高农业生产效率;建立政策体系,提供政策支持,加强知识产权保护。 展开更多
关键词 数字经济 农业科技创新 农业经济增长 VAR模型
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“双碳”目标下碳市场与电力市场溢出效应研究
15
作者 孙晶琪 周振茜 +2 位作者 赵一航 张卓拉 赵会茹 《现代电力》 北大核心 2025年第4期831-839,共9页
“碳达峰、碳中和”目标提出要推进碳市场与电力市场的协同建设。为探究碳市场与电力市场的联动关系,畅通市场间价格传导信号,加强两市场的有效衔接,研究了碳市场与电力市场的溢出效应。首先,分析了碳市场与电力市场的相互作用机理;其次... “碳达峰、碳中和”目标提出要推进碳市场与电力市场的协同建设。为探究碳市场与电力市场的联动关系,畅通市场间价格传导信号,加强两市场的有效衔接,研究了碳市场与电力市场的溢出效应。首先,分析了碳市场与电力市场的相互作用机理;其次,基于VAR-BEKKGARCH模型,提出了综合考虑价格信息及波动风险传递、从均值溢出和波动溢出两个维度评估碳市场与电力市场之间溢出效应的量化方法;最后,以广东省碳价和电价数据为研究样本,实证分析了碳市场与电力市场的溢出效应。结果表明,碳市场与电力市场之间不存在均值溢出效应,而存在双向的波动溢出效应,即碳市场与电力市场的联动关系主要来源于市场间波动及风险的传递。 展开更多
关键词 VAR-BEKK-GARCH模型 均值溢出效应 波动溢出效应 碳市场 电力市场
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城市化进程对建筑业碳排放影响的动态分析——以山东省为例
16
作者 安玉华 闫屹东 《智能城市》 2025年第9期124-127,共4页
随着我国城市化进程的加速,建筑行业作为碳排放的重要源头之一,已成为实现碳达峰和碳中和目标的关键研究领域。文章选取山东省的城市化进程数据,运用向量自回归(VAR)模型识别城市化进程与建筑碳排放之间的动态关系,揭示了城市化进程中... 随着我国城市化进程的加速,建筑行业作为碳排放的重要源头之一,已成为实现碳达峰和碳中和目标的关键研究领域。文章选取山东省的城市化进程数据,运用向量自回归(VAR)模型识别城市化进程与建筑碳排放之间的动态关系,揭示了城市化进程中的经济、工业与建筑发展程度、建筑面积等因素对碳排放的影响,提出了推动绿色建筑和能源结构优化的政策建议,为山东省及其他地区的可持续城市化发展提供参考。 展开更多
关键词 城市化进程 建筑业碳排放 VAR模型 动态分析
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数字经济对我国金融服务贸易出口影响的实证分析
17
作者 刘旺霞 《当代经济》 2025年第2期62-71,共10页
随着经济全球化的迅速发展,金融服务贸易国际竞争力已成为体现一个国家经济实力的主要指标之一,数字经济的快速发展对金融服务贸易产生较大影响。基于金融服务贸易等理论,运用国际市场占有率、TC指数、RCA指数等分析我国金融服务贸易的... 随着经济全球化的迅速发展,金融服务贸易国际竞争力已成为体现一个国家经济实力的主要指标之一,数字经济的快速发展对金融服务贸易产生较大影响。基于金融服务贸易等理论,运用国际市场占有率、TC指数、RCA指数等分析我国金融服务贸易的国际竞争力和现状,利用熵值法测算的数字经济水平分析对我国金融服务贸易出口总额的影响,并构建VAR模型,运用EVIEWS软件进行回归分析,采用最小二乘法估计、多重共线性检验等多种实证分析方法进行研究。实证结果表明,数字经济与金融服务贸易存在正相关关系,数字经济的发展促进金融服务贸易出口额增长。提出加大数字基础设施建设、完善金融市场监管体系、优化金融服务产品质量、制定科学人才培养机制等促进金融服务贸易数字化转型的政策建议。 展开更多
关键词 数字经济 金融服务贸易 国际竞争力 熵值法 VAR模型
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“第三支柱”个人养老金投资绩效及其资产配置——基于日本iDeCo计划的实证检验
18
作者 史桂芬 赵锦阳 罗玮晨 《延边大学学报(社会科学版)》 2025年第3期97-109,143,共14页
在中国老龄化加速背景下,探索如何健全个人养老金制度、吸纳国际个人养老金建设的成功经验,对我国完善养老金融体系具有重要意义。据此,文章在测算日本不同风险类型iDeCo计划个人养老金收益投资绩效的基础上,全面考察日本个人养老金制... 在中国老龄化加速背景下,探索如何健全个人养老金制度、吸纳国际个人养老金建设的成功经验,对我国完善养老金融体系具有重要意义。据此,文章在测算日本不同风险类型iDeCo计划个人养老金收益投资绩效的基础上,全面考察日本个人养老金制度发展情况,并进一步通过静态和动态向量自回归模型探讨个人养老金收益率与日本国内外股票、债券市场之间的联动关系。结果显示:保守型、标准型和主动型iDeCo计划收益率均高于市场无风险收益率,日本国内股票和国外债券收益率对iDeCo计划收益率存在明显正向冲击,其中主动型受冲击最强而保守型最弱。日本国内外债券收益率与iDeCo计划收益率间不存在长期动态关联性。日元贬值、俄乌冲突和新冠疫情显著放大了股票市场的冲击效应。方差分解结果表明,日本国内股票收益率对iDeCo计划收益率的影响程度最高。基于此,我国应拓宽养老基金多元化投资渠道、增强金融机构养老金融产品供给,进而促进我国养老金融体系“三大支柱”协调发展。 展开更多
关键词 个人养老金 iDeCo计划 投资绩效 TVP-VAR模型 资产配置
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气候变化、金融开放与金融韧性:基于时变分析的视角
19
作者 姚登宝 商澍 《重庆理工大学学报(社会科学)》 2025年第4期98-111,共14页
气候变化作为影响金融系统稳定的重要因素,与金融开放交叉叠加,对金融韧性产生重要影响。通过分析气候变化和金融开放对金融韧性的影响机理,构建TVP-VAR模型将气候变化、金融开放和金融韧性纳入统一框架,从时变视角实证检验气候变化和... 气候变化作为影响金融系统稳定的重要因素,与金融开放交叉叠加,对金融韧性产生重要影响。通过分析气候变化和金融开放对金融韧性的影响机理,构建TVP-VAR模型将气候变化、金融开放和金融韧性纳入统一框架,从时变视角实证检验气候变化和金融开放对金融韧性的影响。结果表明:气候变化对金融韧性呈现单向Granger因果关系,金融开放与金融韧性表现为双向Granger因果关系;总体上,气候变化对金融韧性具有显著的抑制作用,且干旱灾害的影响程度最强,金融开放能够提升金融韧性;分维度来看,气候变化和金融开放能显著提升金融系统的防御抵抗能力,抑制适应恢复能力,且气候变化的影响更为明显;另外,气候变化与金融开放呈现出相互促进作用。因此,要开发气候变化风险缓释工具并持续关注金融开放程度,着重提升金融系统的防御抵抗能力,同时也要引导企业进行节能减排,减缓气候变化进程。 展开更多
关键词 气候变化 金融开放 金融韧性 TVP-VAR模型 时变影响
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现代物流驱动对外贸易发展研究——以云南省为例
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作者 谢佳春 李宗璞 崔鑫茹 《商业经济》 2025年第1期49-53,共5页
发展现代物流对支撑贸易高质量发展具有先导性、基础性、战略性作用。通过以云南省为例,选取1993年至2022年现代物流与对外贸易时间序列数据,通过建立VAR模型,研究现代物流驱动对外贸易发展的关系。结果表明,云南省对外贸易与现代物流... 发展现代物流对支撑贸易高质量发展具有先导性、基础性、战略性作用。通过以云南省为例,选取1993年至2022年现代物流与对外贸易时间序列数据,通过建立VAR模型,研究现代物流驱动对外贸易发展的关系。结果表明,云南省对外贸易与现代物流之间存在长期稳定的均衡关系,而货物周转量的增加对云南省对外贸易发展具有抑制作用,并且货物周转量对进出口总额的影响比物流网络里程的影响强度更大。据此,从加强物流基础设施建设、提高跨境贸易便利化和拓展外贸物流需求三个方面提出建议。 展开更多
关键词 VAR模型 格兰杰因果检验 协整检验
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