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AN IMPROVED JONES-NELSON NONLINEAR MATERIAL MODEL AND RUBBER COMPOSITE LAMINA ANALYSIS
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作者 Tan Huifeng Liu Yuyan Du Xingwen 《Acta Mechanica Solida Sinica》 SCIE EI 1998年第1期28-36,共9页
A Jones-Nelson model has been applied to depict nonlinearstress-strain relations of composite laminae, where mechanicalproperties were expressed by strain energy density. The nonlin- earmaterial matrix is only a funct... A Jones-Nelson model has been applied to depict nonlinearstress-strain relations of composite laminae, where mechanicalproperties were expressed by strain energy density. The nonlin- earmaterial matrix is only a function of the strain energy density. Thena material model could be conveniently applied under complex stresscondition. In this paper, by introducing large displacementstress-strain measurement and varying-Poisson's ratio idea, animproved Jones-Nelson material model is presented, where theexpanding problem of material properties and convergence problems areover- come. 展开更多
关键词 Jones-nelson model finite deformation
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双斜率因子动态Nelson-Siegel利率期限结构模型及其应用 被引量:18
2
作者 沈根祥 陈映洲 《中国管理科学》 CSSCI 北大核心 2015年第10期1-10,共10页
利率期限结构是利率产品定价的基础和核心,对利率市场化具有重要意义。根据我国债券市场的特点,本文对动态Nelson-Siegel模型进行扩展,引入第二个斜率因子,构造双斜率因子动态利率期限结构模型,增强收益率曲线近端的静态拟合和动态预测... 利率期限结构是利率产品定价的基础和核心,对利率市场化具有重要意义。根据我国债券市场的特点,本文对动态Nelson-Siegel模型进行扩展,引入第二个斜率因子,构造双斜率因子动态利率期限结构模型,增强收益率曲线近端的静态拟合和动态预测能力。本文提出的模型嵌套了动态Nelson-Siegel模型,是对动态Nelson-Siegel模型的实质性推广,极大似然比检验证明了第二个斜率因子引入的必要性。本文以状态空间模型的卡尔曼滤波构造样本似然函数,采用双折线优化算法计算模型参数的极大似然估计。基于我国银行间市场债券交易收益率数据的实证分析表明,双斜率因子模型能够显著改善动态Nelson-Siegel模型对收益率曲线近端的拟合能力,同时对短期预测能力也有改善。此外,第二个斜率因子反映出宏观经济活动对利率期限结构的滞后影响,扩展后的模型能捕捉我国利率期限结构更多的动态变化特征,给相关主体提供更具价值的参考信息。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson-SIEGEL模型 状态空间模型
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中国利率期限结构与宏观经济运行的关系——基于动态Nelson-Siegel模型的研究 被引量:14
3
作者 何晓群 王彦飞 《经济理论与经济管理》 CSSCI 北大核心 2014年第8期69-77,共9页
本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究... 本文突破了传统上用几个关键期限利率的组合作为利率期限结构的代理变量,而是选用动态Nelson-Siegel模型估计出的潜在因子。且经验证明,本文选择的潜在因子较传统方法能更好地体现中国银行间国债市场的利率期限结构特征。同时,本文研究发现宏观经济在边际上影响着利率期限结构,其主要是实体经济(CPI和工业增加值)对斜率和曲度的影响,而对利率期限结构的平位移动没有明显影响。原因是中国存在着利率管制,而更为重要的是银行作为中国银行间国债市场的交易主体,其资金面较为宽松和稳定,有足够的资金用于国债交易。因此各期限国债利率无法对宏观经济变量作出及时响应。 展开更多
关键词 利率期限结构 宏观经济 动态nelson-Siegel模型
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利用软件测试数据和Nelson模型评估软件可靠性 被引量:2
4
作者 王江元 张虹 王在文 《战术导弹技术》 北大核心 2007年第6期91-92,90,共3页
提出了一种利用软件测试数据和Nelson软件可靠性模型对软件可靠性进行评估的方法,并给出了利用某软件的测试数据对其可靠性进行评估的实例.在不具备进行大量软件可靠性试验的条件下,为利用软件测试数据对软件可靠性进行评估提供了一种... 提出了一种利用软件测试数据和Nelson软件可靠性模型对软件可靠性进行评估的方法,并给出了利用某软件的测试数据对其可靠性进行评估的实例.在不具备进行大量软件可靠性试验的条件下,为利用软件测试数据对软件可靠性进行评估提供了一种可行与实际的工程方法. 展开更多
关键词 软件可靠性 软件测试 软件可靠性评估 nelson模型
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中国国债利率期限结构Nelson-Siegel族模型实证比较 被引量:7
5
作者 任姝仪 杨丰梅 周荣喜 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2011年第10期30-34,共5页
在NS模型和SV模型基础上,概述利率期限结构Neson-Siegel族模型中的N SM模型、FF模型及SF模型,并给出基于遗传算法的求解过程,最后应用上海证券交易所的国债数据实证比较了此类参数模型的拟合水平与灵活性。结果表明FF模型与SF模型的拟... 在NS模型和SV模型基础上,概述利率期限结构Neson-Siegel族模型中的N SM模型、FF模型及SF模型,并给出基于遗传算法的求解过程,最后应用上海证券交易所的国债数据实证比较了此类参数模型的拟合水平与灵活性。结果表明FF模型与SF模型的拟合精度与灵活性均优于其他模型,能够很好地反映中国国债的利率期限结构。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson-Siegel族模型 即期利率 灵活性
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基于动态Nelson-Siegel模型的利率期限结构预期理论检验 被引量:18
6
作者 沈根祥 《上海经济研究》 CSSCI 北大核心 2010年第4期39-44,共6页
本文采用动态Nelson-Siegel模型拟合中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验。检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服... 本文采用动态Nelson-Siegel模型拟合中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验。检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服从预期理论。 展开更多
关键词 预期理论 nelson-SIEGEL模型 卡尔曼滤波
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货币政策对利率期限结构的影响——基于动态Nelson-Siegel模型的实证分析 被引量:17
7
作者 沈根祥 《当代财经》 CSSCI 北大核心 2011年第3期59-66,共8页
以中国人民银行发行的央票利率为货币政策变量,以动态Nelson-Siegel模型为基础构造动态因子模型,采用卡尔曼滤波估计利率期限结构因子,与货币政策变量一起建立误差修正模型,以此分析货币政策对利率期限结构的短期动态影响和长期均衡影响... 以中国人民银行发行的央票利率为货币政策变量,以动态Nelson-Siegel模型为基础构造动态因子模型,采用卡尔曼滤波估计利率期限结构因子,与货币政策变量一起建立误差修正模型,以此分析货币政策对利率期限结构的短期动态影响和长期均衡影响;同时基于中国银行间市场债券交易数据进行的实证分析表明:货币政策和利率期限结构之间的短期动态影响表现出非对称性,即债券市场对货币政策变化的反应较为迟缓,但货币政策对市场利率的变化反应敏锐。而长期均衡关系则表明,货币政策对银行间债券市场利率期限结构有显著影响,但银行间债券市场对央行的利率调控目标不敏感,不能形成明确预期。另一方面,货币政策对目标利率的市场引导效果十分敏感,银行间市场债券交易信息是央行制定货币政策的依据。 展开更多
关键词 利率期限结构 货币政策 动态nelson—Siegel模型
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某型多管火箭炮火控系统可靠性Nelson模型 被引量:3
8
作者 王军 周福文 郑先均 《火力与指挥控制》 CSCD 北大核心 2007年第10期127-130,133,共5页
软件保障已经成为影响现代武器装备系统发展和发挥战斗力的"瓶颈",软件可靠性也因此受到研究人员的高度重视。在对众多软件可靠性模型综合对比分析的基础之上,建立以Bayes检验为基础的Nelson软件可靠性模型,以某舰载指挥系统... 软件保障已经成为影响现代武器装备系统发展和发挥战斗力的"瓶颈",软件可靠性也因此受到研究人员的高度重视。在对众多软件可靠性模型综合对比分析的基础之上,建立以Bayes检验为基础的Nelson软件可靠性模型,以某舰载指挥系统软件可靠性测试实验数据为例进行分析,对于某新型远程多管火箭炮火力控制系统的软件可靠性测试与评估高其软件可靠性有积极的作用。 展开更多
关键词 软件可靠性 Bayes检验 nelson模型
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条件异方差动态Nelson-Siegel利率期限结构模型及其应用 被引量:3
9
作者 沈根祥 张靖泽 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2021年第10期1-11,共11页
动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型将方差设定为常数,不能刻画收益率序列的条件异方差,降低了数据拟合和预测能力。本文用GARCH模型设定DNS模型观测方程条件异方差,基于适应状态空间模型用广义自回归得分(GAS)设定转移方程条件异... 动态Nelson-Siegel(DNS)利率期限结构模型将方差设定为常数,不能刻画收益率序列的条件异方差,降低了数据拟合和预测能力。本文用GARCH模型设定DNS模型观测方程条件异方差,基于适应状态空间模型用广义自回归得分(GAS)设定转移方程条件异方差矩阵,提出具有时变方差的GAS-DNS模型,将Rapisarda等的矩阵分解方法应用于协方差矩阵分解及再参数化保证协方差矩阵的正定性。采用中国银行间市场13种期限国债收益率数据进行实证分析,极大似然比检验表明,将DNS模型误差项方差矩阵时变化能够显著提高模型的对数似然值;以MAE、RMSE、MAPE和TIC为标准进行比较,显示GAS-DNS模型的收益率曲线样本内拟合效果和样本外预测能力均比DNS模型有显著提高。本文提出的GAS-DNS模型是对DNS模型的实质改进,鉴于利率期限结构模型和利率预测在实际应用中的重要性,本文的模型改进具有应用价值。 展开更多
关键词 利率期限结构 动态nelson-Siegel模型 适应状态空间模型 GAS模型
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中国银行间国债市场利率期限结构实证分析——基于Nelson-Siegel模型 被引量:7
10
作者 文忠桥 《财贸研究》 CSSCI 北大核心 2013年第3期124-129,共6页
利用粒子群算法,以2007年1月—2009年12月中国银行间国债市场的日交易数据模拟Nelson-Siegel模型,通过构建参数β1和β2的AR(2)模型对利率期限结构进行预测,样本内的预测结果比较理想,但样本外的预测绩效不佳。
关键词 利率期限结构 nelson-SIEGEL模型 水平因子 斜率因子 曲率因子
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动态Nelson-Siegel模型与无套利约束相容吗?——来自中债国债收益率曲线的经验证据 被引量:4
11
作者 孔继红 岳伟 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2020年第4期61-72,共12页
实践上成功的动态Nelson-Siegel利率期限结构模型,存在不能排除无套利机会的理论缺陷,而符合金融理论的无套利仿射模型却在实证绩效上表现不足。通过对两个模型的估计和比较,本文旨在检验动态Nelson-Siegel模型能否在中国国债市场产生... 实践上成功的动态Nelson-Siegel利率期限结构模型,存在不能排除无套利机会的理论缺陷,而符合金融理论的无套利仿射模型却在实证绩效上表现不足。通过对两个模型的估计和比较,本文旨在检验动态Nelson-Siegel模型能否在中国国债市场产生与无套利约束相容的收益率曲线。采用中债即期收益率数据的实证研究显示,中国国债市场存在显著的时变性风险价格,确认了期限溢价的存在,但无套利约束并未明显地改善预测绩效。此外,利用模拟收益率数据的检验发现,无套利模型下的载荷参数估计量,在统计上显著不同于来自于动态Nelson-Siegel模型的载荷,即无证据表明中国国债市场的动态Nelson-Siegel收益率曲线与无套利性是相容的。 展开更多
关键词 动态nelson-Siegel模型 无套利约束 仿射期限结构模型 中债国债收益率
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基于Nelson-Siegel模型的利率期限结构研究 被引量:2
12
作者 白培枝 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2012年第8期109-110,共2页
以上海证券交易所固定利率附息国债为研究对象,选取2006年7月~2011年6月每月最后一个交易日的数据,以观察利率期限结构的变化情况。研究得出,随着期限的增加,国债利率期限结构呈现上升趋势,这与流动性偏好理论相一致;不同期限的即期利... 以上海证券交易所固定利率附息国债为研究对象,选取2006年7月~2011年6月每月最后一个交易日的数据,以观察利率期限结构的变化情况。研究得出,随着期限的增加,国债利率期限结构呈现上升趋势,这与流动性偏好理论相一致;不同期限的即期利率的相关性很强,基本表现为"同涨同跌"的特点。 展开更多
关键词 利率 期限结构 nelson-SIEGEL模型
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利率期限结构的区制转移动态Nelson-Siegel模型 被引量:1
13
作者 魏立佳 蔡远飞 《金融学季刊》 CSSCI 2018年第3期49-73,共25页
为了刻画宏观经济周期对国债收益率的影响,本文在动态Nelson-Siegel(NS)模型基础上引入经济扩张、经济收缩两个不同的宏观经济状态,构建马尔科夫区制转移动态利率期限结构模型(MS-DNS模型)。根据卡尔曼滤波的极大似然估计结果,... 为了刻画宏观经济周期对国债收益率的影响,本文在动态Nelson-Siegel(NS)模型基础上引入经济扩张、经济收缩两个不同的宏观经济状态,构建马尔科夫区制转移动态利率期限结构模型(MS-DNS模型)。根据卡尔曼滤波的极大似然估计结果,本文对中国国债收益率的动态潜在因子进行估计,并对未来的国债收益率进行向前预测。实证结果发现:MS-DNS利率期限结构模型取得了较好的拟合效果,而预测效果整体上较DNS模型有所改进。此外,MS-DNS模型体现了利率期限结构的非线性特征,区制转移与经济周期之间存在紧密的联系,可较为准确地捕获经济周期的阶段性变化。同时,美国国债收益率的稳健性研究也验证了MS-DNS模型的广泛适用性。 展开更多
关键词 利率期限结构 区制转移 动态nelson-Siegel模型 宏观经济周期
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Nelson-Siegel模型在国债收益率曲线构造中的应用
14
作者 范周田 刘乐勇 黄裕荣 《北京工业大学学报》 EI CAS CSCD 北大核心 2009年第4期566-570,576,共6页
为了给中国当前的货币政策提供一个准确的依据,在用样条法拟合国债收益率曲线的基础上,用Nelson-Siegel模型拟合了国债收益率曲线,并对原始到期收益率出现的短期收益率高于长期收益率的反向形态以及国家宏观经济政策和微观市场环境的原... 为了给中国当前的货币政策提供一个准确的依据,在用样条法拟合国债收益率曲线的基础上,用Nelson-Siegel模型拟合了国债收益率曲线,并对原始到期收益率出现的短期收益率高于长期收益率的反向形态以及国家宏观经济政策和微观市场环境的原因使长期收益率高于短期收益率的正向趋势进行了实证分析.通过对模型稳定性进行比较,得出Nelson-Siegel模型比较适用于构造我国国债收益率曲线. 展开更多
关键词 nelson-SIEGEL模型 即期利率 到期收益率
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改进的Jones-Nelson物理非线性材料模型与橡胶复合材料层板分析
15
作者 谭惠丰 刘宇艳 杜星文 《固体力学学报》 CAS CSCD 北大核心 1998年第1期15-25,共11页
Jones-Nelson模型是复合材料物理非线性应力应交关系的一种描述方法,它通过建立材料刚度与应变能密度的关系以考虑纤维增强复合材料的物理非线性问题.非线性的材料矩阵只为应变能的函数,使得材料模型可以方便地应用在复杂应力状态... Jones-Nelson模型是复合材料物理非线性应力应交关系的一种描述方法,它通过建立材料刚度与应变能密度的关系以考虑纤维增强复合材料的物理非线性问题.非线性的材料矩阵只为应变能的函数,使得材料模型可以方便地应用在复杂应力状态下.通过引入大变形的应变应力度量和变泊松比概念;对Jones-Nelson模型进行了改进;解决了材料特性的扩展问题和收敛问题;同时考虑了大变形中纤维铺设角度的重新取向,使其能够进行超大变形情况下橡胶复合材料单层板的物理非线性描述.材料模型的预报结果与试验结果吻合较好. 展开更多
关键词 物理非线性 复合材料 变泊松比 J-N模型 橡胶
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基于Nelson-Siegel模型控制利率风险的资产负债组合优化模型 被引量:8
16
作者 杨婉茜 成力为 《系统工程》 CSSCI CSCD 北大核心 2014年第2期12-20,共9页
以资产组合月利息收入最大为目标函数,以Nelson-Siegel久期向量零缺口、满足法律法规及银行资产负债管理要求为约束条件,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是基于Nelson-Siegel模型,将利率的变化分解为水平、斜率和曲率因... 以资产组合月利息收入最大为目标函数,以Nelson-Siegel久期向量零缺口、满足法律法规及银行资产负债管理要求为约束条件,建立资产负债组合优化模型。本文的创新与特色一是基于Nelson-Siegel模型,将利率的变化分解为水平、斜率和曲率因子的变动,更准确地把握利率变化的结构特征,通过Nelson-Siegel久期向量零缺口,能免疫利率期限结构非平行移动产生的风险,比传统久期更具广泛性;二是通过实例对比分析,从资产分配分散化、月度收益和银行净值变化三个方面,证实Nelson-Siegel久期向量模型相比传统久期-凸度模型在商业银行资产负债管理上的优越性。 展开更多
关键词 利率风险 nelson—Siegel久期向量 非平行移动 优化模型
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基于Jones-Nelson本构模型的C/C复合材料喉衬变形研究
17
作者 陈天宇 史宏斌 +2 位作者 唐敏 李耿 许承海 《固体火箭技术》 EI CAS CSCD 北大核心 2017年第4期414-419,共6页
引入了应力-应变关系扩充理论和加权柔度修正理论,修正了Jones-Nelson本构模型,建立了基于Jones-Nelson模型的C/C复合材料本构关系,使得该模型可在考虑材料各向异性、拉压双模量、损伤演化特征的情况下,用于表征任意拉压混合载荷作用下... 引入了应力-应变关系扩充理论和加权柔度修正理论,修正了Jones-Nelson本构模型,建立了基于Jones-Nelson模型的C/C复合材料本构关系,使得该模型可在考虑材料各向异性、拉压双模量、损伤演化特征的情况下,用于表征任意拉压混合载荷作用下的多向编织C/C复合材料的力学性能。在此基础上,进行了C/C复合材料喉衬变形研究,同时展开了喉衬应变场的测试。结果表明,考虑Jones-Nelson模型的计算结果和测试结果更吻合。 展开更多
关键词 喉衬 C/C复合材料 Jones-nelson本构模型 加权柔度理论
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基于Nelson-Siegel模型对中国国债市场流动性的分析——上海证券交易所固定收益平台推出的影响 被引量:2
18
作者 吴逸 《中大管理研究》 2009年第1期126-142,共17页
具有相同信用等级和剩余期限的债券,在不同市场上的收益率差别可视为流动性溢价,它是给予投资者承担额外流动性风险的补偿。基于这个理论,本文认为交易所国债市场和银行间国债市场的收益曲线之差,可以表示两个市场的流动性差别。本文用N... 具有相同信用等级和剩余期限的债券,在不同市场上的收益率差别可视为流动性溢价,它是给予投资者承担额外流动性风险的补偿。基于这个理论,本文认为交易所国债市场和银行间国债市场的收益曲线之差,可以表示两个市场的流动性差别。本文用Nelson-Siegel模型拟合上海交易所国债市场和银行间国债市场的收益曲线,从利差期限结构实证研究不同期限的国债在两个市场上的流动性差别。并且,本文实证研究固定收益平台上线,股市变动和货币政策调整对市场相对流动性的影响。最终得出结论,固定收益平台的上线可以解释交易所相对于银行间市场在短期和长期债券上流动性升高的现象,同时,紧缩的货币政策也对长期的利差产生影响。 展开更多
关键词 nelson—Siegel模型 收益曲线拟合 流动性溢价
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中国国债利率期限结构与宏观经济相关性实证研究——基于动态Nelson Siegel模型 被引量:3
19
作者 周琳 《辽宁大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2019年第3期55-65,共11页
作为价格型货币政策的重要一环,国债收益率曲线与宏观经济状况的关联程度究竟有多高,其信息指示器功能是否能充分发挥,能否给货币政策制定提供有价值的参考依据是当前货币政策框架转型阶段下一个值得研究的问题。文章运用动态Nelson Sie... 作为价格型货币政策的重要一环,国债收益率曲线与宏观经济状况的关联程度究竟有多高,其信息指示器功能是否能充分发挥,能否给货币政策制定提供有价值的参考依据是当前货币政策框架转型阶段下一个值得研究的问题。文章运用动态Nelson Siegel模型,在不改变该模型原有估计方法的前提下,通过提升宏观经济变量对利率期限结构的约束程度,将相关性更高的宏观经济指标引入模型,对我国利率期限结构与宏观经济的相关性进行量化研究,从而探求改进后的模型是否具有更强的估计能力和预期精度,为未来该领域研究的推进奠定实证基础。 展开更多
关键词 利率期限结构 动态nelson Siegel模型 宏观经济变量
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基于Nelson-Siegel模型的我国利率期限结构的构建
20
作者 李耀 赵银 《财经理论研究》 2014年第6期36-44,共9页
利率问题一直都是经济金融研究中最基础、最核心的问题。利率可以反映出资金的供求状况,并受到物价水平、经济周期和预期等的影响。本文基于中国银行间债券市场的交易数据,利用基于贝叶斯推断的马尔科夫链蒙特卡罗模拟(MCMC)方法估计Hau... 利率问题一直都是经济金融研究中最基础、最核心的问题。利率可以反映出资金的供求状况,并受到物价水平、经济周期和预期等的影响。本文基于中国银行间债券市场的交易数据,利用基于贝叶斯推断的马尔科夫链蒙特卡罗模拟(MCMC)方法估计Hautsch&Ou(2008)提出的动态的Nelson-Siegel模型,以构建我国的利率期限结构模型。 展开更多
关键词 利率期限结构 nelson—Siegel模型 MCMC算法
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