VaR(Value at Risk)法是一种能够全面测量复杂证券组合的市场风险的方法,在风险测量和管理中具有明确的理论指导意义,在金融市场中极端事件时有发生,VaR度量极端事件下的金融市场风险误差较大,而极值理论则为测量极端市场条件下的风险...VaR(Value at Risk)法是一种能够全面测量复杂证券组合的市场风险的方法,在风险测量和管理中具有明确的理论指导意义,在金融市场中极端事件时有发生,VaR度量极端事件下的金融市场风险误差较大,而极值理论则为测量极端市场条件下的风险提供了一种新思路。根据金融时间序列往往具有高峰厚尾以及波动集聚特征,传统的VaR估计通常基于GARCH模型,文章针对极端情况下的基金市场风险,将基于GARCH模型的VaR法与基于EVT(Extreme value theory)的VaR法相结合,以契约型开放式基金易方达50指数日指数条件损失作为研究目标,利用GARCH-EVT模型,对样本基金的市场风险进行估计,并通过Kupiec失败频率检验方法检验模型的准确性。结果表明,GARCH-EVT模型的VaR估计精度优于GARCH模型,故GARCH-EVT模型更能精准度量基金的市场风险。展开更多
电子式电压互感器的精度会受杂散电容的影响。通过对10 k V电子式电压互感器建立数学模型,分析杂散电容对其传感特性的影响,在IEC60044-7标准下进行仿真研究。结果表明杂散电容对REVT的影响使得互感器的可信带宽为100 k Hz,传感器模型在...电子式电压互感器的精度会受杂散电容的影响。通过对10 k V电子式电压互感器建立数学模型,分析杂散电容对其传感特性的影响,在IEC60044-7标准下进行仿真研究。结果表明杂散电容对REVT的影响使得互感器的可信带宽为100 k Hz,传感器模型在100 k Hz内的幅频特性呈跟随状态,其相频特性满足相位一致;在LEVT中对地杂散电容越大,误差就越大;CEVT二次分压电阻的取值越大,其传变特性越差、带宽变小。合理选择电阻值,可以修正CEVT的暂态特性。存在杂散电容会使得二次输出电压变小。展开更多
文摘VaR(Value at Risk)法是一种能够全面测量复杂证券组合的市场风险的方法,在风险测量和管理中具有明确的理论指导意义,在金融市场中极端事件时有发生,VaR度量极端事件下的金融市场风险误差较大,而极值理论则为测量极端市场条件下的风险提供了一种新思路。根据金融时间序列往往具有高峰厚尾以及波动集聚特征,传统的VaR估计通常基于GARCH模型,文章针对极端情况下的基金市场风险,将基于GARCH模型的VaR法与基于EVT(Extreme value theory)的VaR法相结合,以契约型开放式基金易方达50指数日指数条件损失作为研究目标,利用GARCH-EVT模型,对样本基金的市场风险进行估计,并通过Kupiec失败频率检验方法检验模型的准确性。结果表明,GARCH-EVT模型的VaR估计精度优于GARCH模型,故GARCH-EVT模型更能精准度量基金的市场风险。
文摘电子式电压互感器的精度会受杂散电容的影响。通过对10 k V电子式电压互感器建立数学模型,分析杂散电容对其传感特性的影响,在IEC60044-7标准下进行仿真研究。结果表明杂散电容对REVT的影响使得互感器的可信带宽为100 k Hz,传感器模型在100 k Hz内的幅频特性呈跟随状态,其相频特性满足相位一致;在LEVT中对地杂散电容越大,误差就越大;CEVT二次分压电阻的取值越大,其传变特性越差、带宽变小。合理选择电阻值,可以修正CEVT的暂态特性。存在杂散电容会使得二次输出电压变小。
