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题名基于Copula理论的尾部相关性分析
被引量：6
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作者
闫海梅
王波
韩艳艳
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2011年第21期149-152,共4页
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基金
上海市重点学科建设项目资助(S30501)
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文摘
根据沪深股市非线性的特征,文章利用Kendall秩相关系数与Copula函数之间的关系,对Copula函数的参数进行估计。通过P-P图和K-S检验选择最优的Clayton Copula函数来度量上证A股、深证A股和沪深300指数之间的尾部相关性。由实证结果验证表明,Clayton Copula函数在度量尾部相关性上有所侧重,上尾相关系数趋近于1,下尾相关系数趋近于0;且沪深300指数对组合的尾部风险影响较大。
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关键词
COPULA函数
kendall秩
尾部相关系数
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分类号
F-832
[经济管理]
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题名利率市场化、储蓄与投资
被引量：2
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作者
徐涛
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机构
山东大学经济学院
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出处
《东岳论丛》
2004年第1期75-78,共4页
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文摘
利率市场化是金融自由化的核心内容。利率市场化的目的就是通过放松或解除政府对利率的各种限制措施,充分发挥利率的市场杠杆作用,增加储蓄和投资,提高资源的配置和使用效率,推动经济增长。利率市场化也是我国金融体制改革的主要目标。但是,利率市场化改革不能盲从。目前我国利率杠杆还无法发挥对储蓄和投资有效调节的作用,主要原因是利率市场化的制度前提不完善。因此,建立和完善利率市场化的制度条件是首要的任务。
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关键词
金融抑制
金融自由化
利率市场化
储蓄投资
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分类号
F-830.48
[经济管理]
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题名一致性风险度量新工具CDaR及其应用
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作者
颜立军
唐邵玲
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机构
晓庄学院计算机学院概率统计系
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出处
《岳阳职业技术学院学报》
2005年第4期88-90,共3页
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文摘
由于所依据的统计方法自身的局限性,风险度量主流方法VaR亦存在明显缺陷,而新近出现的CDaR风险度量模型能较好地解决VaR存在的诸多问题。本文主要介绍损失函数DD(x)和平均损失函数AD(x)的基本概念,讨论以它们为基础的DaR和CDaR风险度量模型及其应用,为金融风险管理提供新的方法和视角。
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关键词
风险度量
VAR
DaR
CDAR
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Keywords
risk measurement
VaR
DaR
CDaR.
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分类号
F-83
[经济管理]
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题名新冠疫情影响下我国黄金市场的非对称相关性分析
- 4
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作者
刘潘婷
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机构
南京财经大学应用数学学院
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出处
《阜阳师范大学学报（自然科学版）》
2022年第2期13-23,共11页
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基金
国家社会科学基金资助项目(20BGL028)
江苏省研究生科研与实践创新计划项目(KYCX20_1320)。
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文摘
以上海现货黄金、华安黄金ETF和易方达黄金ETF为研究对象,运用非对称多重分形分析方法研究在新冠疫情影响下我国黄金ETF市场与现货黄金市场之间交互相关关系的多重分形特征,探究新冠疫情对于我国黄金市场变化趋势的影响。实证结果表明,我国黄金ETF市场与现货黄金市场之间的交互关系在新冠疫情爆发前后不仅呈现出不同的多重分形特征,而且在不同趋势下的表现也不同,具有显著的非对称性。新冠疫情明显增加了我国黄金市场的风险,疫情之前我国黄金ETF市场与现货黄金市场之间的交互关系在上升趋势时更复杂,而疫情期间两者之间的交互关系在整体趋势时变得更为复杂。
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关键词
新冠疫情
黄金ETF
现货黄金
非对称相关性
多重分形分析
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Keywords
Covid-19
gold ETF
spot gold
asymmetric correlation
multifractal analysis
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分类号
F-830.9
[经济管理]
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