欧美信用评级监管规则的最新发展 被引量：6

1

作者 赵学清 周嘉 《西南政法大学学报》 2015年第3期12-20,共9页

信用评级作为衡量信用风险的法定标准,长期以来在美国和欧盟被广泛适用于金融监管。2007年金融危机爆发以后,美国和欧盟针对信用评级监管制度中的缺陷,进行了一系列的立法改革,初步建立了信用评级监管体系。美国首先通过了信用评级监管... 信用评级作为衡量信用风险的法定标准,长期以来在美国和欧盟被广泛适用于金融监管。2007年金融危机爆发以后,美国和欧盟针对信用评级监管制度中的缺陷,进行了一系列的立法改革,初步建立了信用评级监管体系。美国首先通过了信用评级监管法案,欧盟的立法参考借鉴了美国法的一些原则和条款,尽管美国和欧盟的监管规则存在一定的差异与分歧,但未来极有可能趋同化发展。 展开更多

关键词 信用评级 监管规则 立法改革

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WTO外汇争端管辖安排:模糊性及其现实理性 被引量：17

2

作者 伏军 《现代法学》 CSSCI 北大核心 2007年第5期128-135,共8页

《WTO协定》在外汇争端管辖安排方面的规定存在着相当程度的模糊性,这种模糊性并非立法疏漏或失误,而是寓含着深刻的现实理性。现行WTO关于外汇争端管辖安排的框架,为今后WTO扩张其外汇争端管辖权留下充分法律空间。透过这种制度安排以... 《WTO协定》在外汇争端管辖安排方面的规定存在着相当程度的模糊性,这种模糊性并非立法疏漏或失误,而是寓含着深刻的现实理性。现行WTO关于外汇争端管辖安排的框架,为今后WTO扩张其外汇争端管辖权留下充分法律空间。透过这种制度安排以及目前汇率争端解决的政治化困境,我们可以预设未来WTO将不断扩张其外汇争端管辖权的发展趋势。 展开更多

关键词 WTO 外汇争端 管辖权 模糊性

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另类交易系统监管法律问题研究 被引量：2

3

作者 李仁真 曾冠 《暨南学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2008年第2期8-16,共9页

另类交易系统是证券交易电子化、网络化的产物,它是以互联网为基础,依据特定交易规则,无中介、自动汇聚和撮合众多投资者买卖证券委托指令的电子交易系统,属于场外交易场所的范畴。另类交易系统区别于传统交易所的特征,在于其交易对象... 另类交易系统是证券交易电子化、网络化的产物,它是以互联网为基础,依据特定交易规则,无中介、自动汇聚和撮合众多投资者买卖证券委托指令的电子交易系统,属于场外交易场所的范畴。另类交易系统区别于传统交易所的特征,在于其交易对象的广泛性,交易流程无中介性和高效性,交易规则的非任意性,交易系统与投资者之间关系的特殊性。与美欧相比,我国亦具备建立另类交易系统的市场环境,我国应当鼓励另类交易系统的建立与发展,并从监管目标和基本原则、监管模式与审慎要求等方面着手,科学构建我国的另类交易系统监管法律制度。 展开更多

关键词 另类交易系统 证券交易 金融创新 证券监管

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“高风险金融交易”法律行为的理论解说——以多学科为视角的概念创新研究 被引量：6

4

作者 徐冬根 《上海财经大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2012年第5期47-53,共7页

"高风险金融交易"作为一类特殊的法律行为,是国际金融法的规制对象。"高风险金融交易"法律行为是在学术研究过程中提出的一个创新概念,是对那些具有为追求高额利润回报而自愿冒高风险的共同性特征的风险投资、远期... "高风险金融交易"作为一类特殊的法律行为,是国际金融法的规制对象。"高风险金融交易"法律行为是在学术研究过程中提出的一个创新概念,是对那些具有为追求高额利润回报而自愿冒高风险的共同性特征的风险投资、远期、期货、期权、互换、对冲基金等在逻辑上可以被归纳为同一类从事金融投资与交易的法律行为的概括和提炼,它在逻辑上属于类型概念,具有开放性,其外延将随着新的从事同类金融交易的法律行为的不断产生而延伸。提出"高风险金融交易"法律行为概念,不但是为了适应法律规制的需要,同时也有助于提升国际金融法学的研究水平。 展开更多

关键词 高风险金融交易 法律规制 概念创新 类型概念

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场外衍生品金融监管国际方案的国内实施与监管僵化 被引量：5

5

作者 彭岳 《上海财经大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2016年第5期104-115,共12页

一国如何在国内层面实施国际金融软法一直是一个理论和实践难题。为缓和乃至消除场外衍生品市场中的交易对手违约风险,二十国集团(G20)峰会主张引入中央对手清算机制,并通过"新国际金融架构"在全球推行。面对国际方案,中国采... 一国如何在国内层面实施国际金融软法一直是一个理论和实践难题。为缓和乃至消除场外衍生品市场中的交易对手违约风险,二十国集团(G20)峰会主张引入中央对手清算机制,并通过"新国际金融架构"在全球推行。面对国际方案,中国采取了相对温和的"域内适用"实施模式,而美国则采取了更具攻击性的"域外适用"实施模式。然而,两种实施模式均存在导致监管制度趋于僵化的可能性。不仅如此,这两种实施模式具有将金融风险向中央对手聚集的效应,如果监管不当,很可能引发新一轮的金融危机。考虑到当前新国际金融架构下的监管国际化、标准化和形式趋同,远非构建全球金融治理的理想方式,为防止监管僵化引发新一轮金融危机,各国监管者在实施国际方案时,应引入"替代合规"机制,为金融监管制度的演进留下足够的发展空间。 展开更多

关键词 场外衍生品 中央对手 监管僵化 替代合规

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论美元跨境支付系统的适用规则对我国的启示 被引量：4

6

作者 潘拥军 《国际经贸探索》 CSSCI 北大核心 2016年第10期57-70,共14页

美元跨境支付系统能够有效处理跨境美元交易,是全球重要的支付清算金融基础设施。危机后,该系统的适用规则更是不断升级、改进,在健全规则体系、定位系统运营机构"公众利益"法律地位、明确法定授权的监管机构的职责及"... 美元跨境支付系统能够有效处理跨境美元交易,是全球重要的支付清算金融基础设施。危机后,该系统的适用规则更是不断升级、改进,在健全规则体系、定位系统运营机构"公众利益"法律地位、明确法定授权的监管机构的职责及"恢复与有序关闭"规则等方面都凸显先进性和前瞻性。相比之下,我国人民币跨境支付系统才上线,适用规则面临此类问题较严重。我国有必要借鉴美国规则,从提升支付清算规则位阶、构建结算最终性和轧差的法律;明确运营机构的法律身份、内部治理的公共性质;清晰中央银行、运营机构、利益相关者法定职责;设置专门的破产条款、破产标准、有序清算前置程序等方面予以完善,为国家战略实施和金融稳定提供强有力的金融基础设施支持。 展开更多

关键词 美元跨境支付系统 人民币跨境支付系统 金融基础设施 适用规则 监管

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试验区能为人民币国际化提供资本项目开放的有效试验吗? 被引量：3

7

作者 韩龙 《上海财经大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2014年第4期86-94,112,共10页

中国(上海)自由贸易试验区的金融改革为我国全局性金融改革,特别是人民币国际化,担负着试验的职责。但是,从试验区设计和相关规定来看,试验区的金融改革,对人民币国际化所需要的货币自由兑换、投融资以及风险对冲等改革的试验效果有限... 中国(上海)自由贸易试验区的金融改革为我国全局性金融改革,特别是人民币国际化,担负着试验的职责。但是,从试验区设计和相关规定来看,试验区的金融改革,对人民币国际化所需要的货币自由兑换、投融资以及风险对冲等改革的试验效果有限。其原因主要在于试验区"一线放开、二线管住"的模式使其成为"境内关外",因而与人民币国际化的环境和条件相异,试验区因而也具有沦为IBF之虞,对此我们应加以避免。 展开更多

关键词 试验区 金融改革 人民币国际化 资本项目开放 试验

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众筹金融域外立法经验及其监管启示——基于新金融业态视角 被引量：1

8

作者 石光乾 寇娅雯 《广西社会科学》 CSSCI 2021年第4期87-94,共8页

随着网络技术和金融体系的创新发展,众筹融资已成为互联网金融新业态以及民间金融重要补充形式。从实质意义上来说,众筹即是“互联网+金融”模式的新型融资行为,对于金融市场产品不完善、融资渠道相对紧缺的国家和地区而言,众筹对于金... 随着网络技术和金融体系的创新发展,众筹融资已成为互联网金融新业态以及民间金融重要补充形式。从实质意义上来说,众筹即是“互联网+金融”模式的新型融资行为,对于金融市场产品不完善、融资渠道相对紧缺的国家和地区而言,众筹对于金融市场具有不可或缺的补充性。目前,众筹新金融模式已成为我国资本市场金融结构创新的重要组成,然而由于对众筹融资风险和立法监管等问题缺乏系统认识,引发了对新金融秩序、安全保障的信任危机,亟须对众筹金融风险衍化、监管差异等理论问题重新厘定和辨识。美英意日等域外国家众筹立法规则与监管体系对我国众筹行业政策扶持、立法规制和金融市场体系化发展具有一定借鉴和启示意义。在汲取域外立法经验基础上,我国应突破监管机构在业务职责、监管边界、权责配置等方面的认识误区,完善监管理念和规制路径,实现众筹金融“均衡监管、安全监管、风险监管、利益监管、纠纷监管”的最佳边际均衡,构筑适于“规范引导与有效监管”相契合的良性金融创新生态发展机制。 展开更多

关键词 众筹金融 域外立法 监管进路 边际均衡 新金融业态

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金融危机背景下IMF贷款条件性改革 被引量：4

9

作者 蔺捷 《国际商务研究》 CSSCI 北大核心 2011年第5期37-48,共12页

国际货币基金组织(IMF)的贷款条件性(Conditionality)从产生至今因存在的实体性和程序性问题不断受到各界质疑和批判。2009年蔓延全球的金融危机严重危及各国的经济发展。全球经济一体化进程面临严重阻力,贸易保护主义重新抬头,进出口... 国际货币基金组织(IMF)的贷款条件性(Conditionality)从产生至今因存在的实体性和程序性问题不断受到各界质疑和批判。2009年蔓延全球的金融危机严重危及各国的经济发展。全球经济一体化进程面临严重阻力,贸易保护主义重新抬头,进出口贸易受到波及,国际收支面临失衡的国家不得不寻求IMF的贷款援助。而贷款条件性作为IMF贷款援助的核心内容,必然受到各界的重新关注。在新的时代背景下,有必要重新审视IMF贷款条件性改革的方向和内容。 展开更多

关键词 金融危机 贷款条件性 绩效标准

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人民币离岸市场法律制度构建——以人民币国际化为视角 被引量：2

10

作者 左海聪 杨梦莎 《东北大学学报（社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2017年第1期67-72,共6页

人民币离岸市场对推动人民币国际化纵深发展和国内金融改革具有重要意义,但目前人民币离岸市场建设仍处于初级阶段,面临许多法律制度问题。欧洲人民币离岸市场存在资金双向流动的严格法律管制,市场规模有限。境内IBF型人民币离岸市场更... 人民币离岸市场对推动人民币国际化纵深发展和国内金融改革具有重要意义,但目前人民币离岸市场建设仍处于初级阶段,面临许多法律制度问题。欧洲人民币离岸市场存在资金双向流动的严格法律管制,市场规模有限。境内IBF型人民币离岸市场更是处于碎片化地方试点阶段,缺乏系统性离岸市场法律制度规划。完善人民币离岸市场法制,应当以内外分离为原则构建监管法律制度,以保障人民币离岸金融市场的稳定发展,同时需要建立优惠性法律制度以提供市场吸引力和政策驱动力。 展开更多

关键词 人民币国际化 离岸金融市场 法律制度 监管制度 优惠制度

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厘清及破解:人民币入篮与汇率主权让渡问题 被引量：3

11

作者 李本 游广 《上海对外经贸大学学报》 CSSCI 北大核心 2017年第4期29-35,72,共8页

较之于入篮前,中国汇率问题目前更处于一种被挟裹的状态。入篮在某种意义上自动构成了一种对IMF的部分汇率主权权能的隐性让渡,即应根据IMF对篮子货币的要求采取相应的积极举措在国内和国际两个层面促进汇率的基本稳定并接受IMF框架的... 较之于入篮前,中国汇率问题目前更处于一种被挟裹的状态。入篮在某种意义上自动构成了一种对IMF的部分汇率主权权能的隐性让渡,即应根据IMF对篮子货币的要求采取相应的积极举措在国内和国际两个层面促进汇率的基本稳定并接受IMF框架的相应监督。在IMF框架存在缺陷的现实情形下,利用多边监督和共识机制的联动,促使汇率主权让渡的国际合作,最大可能地体现公平性和自主性,应该是现实可行的举措。特别是在中美两国之间,应以尊重他国汇率主权为前提,基于双边共识持续推动多边共识,在G20机制下共同为稳定全球金融秩序做出相应贡献。 展开更多

关键词 IMF 汇率主权 外部稳定

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对冲基金监管的若干基本问题研究 被引量：4

12

作者 李勋 《昆明理工大学学报（社会科学版）》 2008年第1期102-108,共7页

相对于一般证券投资基金而言,对冲基金监管在监管手段与内容、监管目的、监管对象等方面存在特殊性。当前对于对冲基金监管,存在反对监管论和全面监管论两种主张。只有对对冲基金实施适度的、有效的监管,才能趋利避害,充分发挥对冲基金... 相对于一般证券投资基金而言,对冲基金监管在监管手段与内容、监管目的、监管对象等方面存在特殊性。当前对于对冲基金监管,存在反对监管论和全面监管论两种主张。只有对对冲基金实施适度的、有效的监管,才能趋利避害,充分发挥对冲基金对金融市场的积极作用。 展开更多

关键词 对冲基金监管 特殊性 理论基础 适度监管

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“金砖银行”司法豁免权与第三方权益保障 被引量：2

13

作者 郭华春 《上海财经大学学报（哲学社会科学版）》 CSSCI 北大核心 2015年第1期97-104,共8页

金砖银行享有司法豁免权并不排斥对第三方权益的保障。国际组织争端解决实践表明,为第三方提供适当的救济路径有助于金砖银行司法豁免权获得非成员国的承认,从而降低涉诉风险。在现行国际法体制下,金砖银行对第三方承担的不是实体性的... 金砖银行享有司法豁免权并不排斥对第三方权益的保障。国际组织争端解决实践表明,为第三方提供适当的救济路径有助于金砖银行司法豁免权获得非成员国的承认,从而降低涉诉风险。在现行国际法体制下,金砖银行对第三方承担的不是实体性的人权保护义务,而是程序性的救济路径保障。为此,我国可以推动金砖银行借鉴多边开发银行经验,建立监察机制,并明确我国法院对金砖银行的司法管辖和豁免标准。 展开更多

关键词 金砖银行 第三方权益 司法豁免 监察机制

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航运联盟反垄断的法律规制研究 被引量：5

14

作者 蔡莉妍 《大连海事大学学报（社会科学版）》 2014年第5期68-73,共6页

P3网络联盟事件引起了航运业界对航运联盟反垄断法的广泛关注。从航运联盟的含义及模式入手,结合航运联盟反垄断法的嬗变,分析中国现行有关航运联盟反垄断法律规定的产生背景和发展现状。阐释航运联盟反垄断法的组织结构、反垄断豁免的... P3网络联盟事件引起了航运业界对航运联盟反垄断法的广泛关注。从航运联盟的含义及模式入手,结合航运联盟反垄断法的嬗变,分析中国现行有关航运联盟反垄断法律规定的产生背景和发展现状。阐释航运联盟反垄断法的组织结构、反垄断豁免的适用情形、反垄断的审查程序、反垄断的执法机构以及反垄断的法律责任。提出完善航运联盟反垄断法律规制的对策为明确界定航运联盟垄断行为的认定标准,严格限定航运联盟反垄断豁免的适用条件,完善运价备案制度,建立强有力的执法和监督机制以及探索航运联盟反垄断的国际合作与协调。 展开更多

关键词 航运联盟 反垄断 法律规制

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冲击与回应:主权债务危机下的国际金融规则和体制 被引量：1

15

作者 郑启福 《东南学术》 CSSCI 北大核心 2014年第1期175-183,248,共9页

近现代以来,不断发生的主权债务危机对国际金融规则和体制产生了一系列的冲击,包括对主权债券豁免、一致行动条款、主权债务危机预警机制、主权债务危机合作救助机制等方面均产生了深远的影响。为应对主权债务危机带来的冲击,国际金融... 近现代以来,不断发生的主权债务危机对国际金融规则和体制产生了一系列的冲击,包括对主权债券豁免、一致行动条款、主权债务危机预警机制、主权债务危机合作救助机制等方面均产生了深远的影响。为应对主权债务危机带来的冲击,国际金融规则已经作出了相关回应:形成放弃豁免规则、采用集体行动条款、构建主权债务重组规则。然而,国际金融体制尚未为化解主权债务危机提出有效的应对措施,将来应当在建立主权债务危机预警机制、完善主权债务危机合作救助机制等方面有所作为。 展开更多

关键词 主权债务危机 国际金融规则 国际金融体制 危机预警机制

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国际货币法律适用问题及我国之实践 被引量：1

16

作者 杜涛 《上海财经大学学报》 CSSCI 2006年第2期34-40,共7页

涉外经贸业务中经常涉及到货币的支付和利息问题。由于各国关于货币和利息的法律规定不同,容易引发法律冲突,需要解决法律适用问题。我国涉外商事纠纷中也经常遇到此类问题,但法院在处理时往往缺乏法律依据,也缺乏相应的理论支持。我国... 涉外经贸业务中经常涉及到货币的支付和利息问题。由于各国关于货币和利息的法律规定不同,容易引发法律冲突,需要解决法律适用问题。我国涉外商事纠纷中也经常遇到此类问题,但法院在处理时往往缺乏法律依据,也缺乏相应的理论支持。我国加入国际货币基金协定第八条之后,在这方面将会遇到更多的法律问题。 展开更多

关键词 货币 利息 外汇管制 法律冲突

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美国金融监管缺陷成因的新制度经济学解释 被引量：1

17

作者 王勇 《沈阳大学学报》 CAS 2010年第4期91-93,共3页

次贷危机暴露了美国金融监管存在巨大缺陷。该缺陷的成因一般解释为法律的滞后性和制度变迁的时滞。但是,美国金融监管机构对待金融监管缺陷漠然的态度表明金融监管缺陷的形成实际上是一种制度长期供给不足,新制度经济学制度变迁理论能... 次贷危机暴露了美国金融监管存在巨大缺陷。该缺陷的成因一般解释为法律的滞后性和制度变迁的时滞。但是,美国金融监管机构对待金融监管缺陷漠然的态度表明金融监管缺陷的形成实际上是一种制度长期供给不足,新制度经济学制度变迁理论能够对其成因进行充分解释。 展开更多

关键词 美国 金融监管 缺陷 制度变迁 供给不足

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国际金融法的社会功能析论 被引量：2

18

作者 何焰 《湖北省社会主义学院学报》 2003年第4期73-75,共3页

国际金融法是调整国际金融关系的法律规范系统的总称 ,具有建立和维护国际金融秩序、保障国际金融安全、促进国际金融发展等社会功能。在世界经济发展进入全球化和金融化的晚近时期 ,国际金融法的功能发挥得更为淋漓尽致。

关键词 国际金融法 功能 秩序 安全 发展

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我国离岸信托的基本构造及适用困境 被引量：1

19

作者 史佳欣 《延安大学学报（社会科学版）》 2018年第1期107-111,共5页

随着资金跨国流转的日益频繁,含有涉外因素的民事信托运作越来越广泛。离岸信托与家族信托均是涉外民事信托的主要形式,二者相互独立却又密切相关。在我国,离岸形式的运用是现代金融创新的体现,是金融自由化、国际化而产生的概念。离岸... 随着资金跨国流转的日益频繁,含有涉外因素的民事信托运作越来越广泛。离岸信托与家族信托均是涉外民事信托的主要形式,二者相互独立却又密切相关。在我国,离岸形式的运用是现代金融创新的体现,是金融自由化、国际化而产生的概念。离岸信托制度,从法学基础理论的视角来看,承继信托的内质,具备信托制度所有的优势;从法学的实践应用来说,是很具实用性的财产管理制度,是现代金融创新、财富传承的重要途径。然而在我国,由于法律制度差异、税收政策的管制,离岸信托在财产登记、确权等方面均产生适用障碍甚至会引发法律风险,从而导致这项制度在商业实践中面临诸多困境。 展开更多

关键词 涉外民事信托 离岸信托 家族信托 VIE

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营造良好涉外司法环境 推进“一带一路”战略实施——以跨境上市纠纷法律适用为中心

20

作者 郭玉军 司文 《山东科技大学学报（社会科学版）》 2016年第2期20-27,共8页

日益增多的跨境上市纠纷,因其专业性和复杂性,为涉外商事裁判带来挑战。通过对有关VIE和VAM协议数个案例的研究,从法律适用角度,提出司法要保持审慎态度,不能将类似协议一概认定为无效。要准确适用违反强制性规定和公共政策,充分尊重商... 日益增多的跨境上市纠纷,因其专业性和复杂性,为涉外商事裁判带来挑战。通过对有关VIE和VAM协议数个案例的研究,从法律适用角度,提出司法要保持审慎态度,不能将类似协议一概认定为无效。要准确适用违反强制性规定和公共政策,充分尊重商事交易规则,尊重当事人意思自治和保护投资者利益。裁判者要具有包容性思维和前瞻性的眼光,不断丰富有关领域的专业知识;当事人尽量选择仲裁方式解决有关纠纷;学者要加强研究,为司法实践提供理论指导。 展开更多

关键词 协议控制 对赌协议 跨境上市

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