房地产板块风险分析——基于GARCH模型VaR方法

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摘要主要对GARCH模型在风险计量方面的理论方法进行了梳理,并选取2007年1月4日至2010年12月23日上证房地产指数日收盘价作为数据样本,运用GARCH模型VaR方法对我国股市中房地产板块的风险进行了实证分析。实证结果表明我国地产股指序列存在集聚效应,GARCH模型较传统静态法更能够较好的描述我国房地产板块的波动情况,因而测量的VaR值更能反映我国地产板块面临的风险程度。

作者王红玲王正宇

机构地区安徽大学经济学院

出处《现代商贸工业》 2011年第7期15-16,共2页 Modern Business Trade Industry

关键词 GARCH模型 VAR方法上证房地产指数房地产板块

分类号 F2 [经济管理—国民经济]

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