期刊文献+

极端事件下尾部风险度量的比较分析 被引量:2

在线阅读 下载PDF
导出
摘要 金融市场极端事件的接连发生使人们不得不试图对这些极端事件,即对尾部风险做出精确的判断和预测。本文采用广义Pareto方法,对风险价值(VaR),预期损失(ES)进行的估计,并引进Omega新风险指标计算其分布的尾部特性。将这些方法应用到上证指数的实证分析中进行比较研究。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2006年第12期7-10,共4页 Statistics & Decision
基金 国家自然科学基金(01BTJ003)
  • 相关文献

参考文献6

  • 1McNeil,A.J.Extreme Value Theory for Risk managers[J].Internal Modeling and CAD,Risk Books,1999,93-113.
  • 2Pickands,J.I.Statiszical Inference Using Extreme Value Order Statistics[J].Annals of Statistics,1975,3(1).
  • 3Viviana Fernandez.Extreme Value Theory and Value at Risk[J].Revista de Análisis Económico,2003,18(1).
  • 4司继文,杨智勤,龚朴.广义Pareto分布下风险值估计[J].华中科技大学学报(城市科学版),2004,21(2):12-15. 被引量:3
  • 5黄大山,刘明军,卢祖帝.极值风险E-VaR及深圳成指实证研究[J].管理评论,2005,17(6):16-24. 被引量:21
  • 6王春峰.金融市场风险管理[M].天津大学出版社,2000..

二级参考文献38

  • 1Embrechts P, Kluppelberg C, Mikosch T. Mode-lling Extremal Events for Insurance and Finance[M]. Berlin: Springer, 1997.
  • 2Reiss R D,Thomas M. Statistical Analysis of Extreme Values[M].Basel:Birkhauser, 1997.
  • 3Pickands J Ⅲ. Statistical inference using extreme order statistics[J]. Annals of Statistics, 1975, 3: 119-131.
  • 4McNeil A J, Frey R. Estimation of tail-related risk measures for heteroscedastic financial time series: an extreme value approach [J]. Journal of Empirical Finance,2000,(7):271-300.
  • 5Hosking J R M, Wallis J R. Parameter and quan-tile estimation for the generalilzed Pareto distribution[J].Technometrics,1987,29:339-349.
  • 6McNeil A J. Calculating quantile risk measures for financial time series using extreme value theory [J]. ASTIN Bulletin,1998, 27:1 117-1 137.
  • 7Duffie D, Pan J. An overview of value-at-risk[J]. Journal of Derivatives,1997, 7:7-49.
  • 8Ramazan Gencay, Faruk Selcuk, Abdurrahman Ul-ugulyzgci. High volatility, thick tails and extreme value theory in value-at-risk estimation[J]. Insurance: Mathematics and Ecomomics,2003, 33:337-356.
  • 9王春峰.金融市场风险管理[M].天津大学出版社,2000..
  • 10Azzalini, A. (1996) Statistical Inference Based on the Likelihood, Chapman and Hall, London.

共引文献26

同被引文献14

引证文献2

二级引证文献5

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部